قام محللو تي دي كوين يوم الأربعاء بتعديل نظرتهم لأسهم كيمبرلي كلارك (NYSE:KMB)، حيث خفضوا التصنيف من "شراء" إلى "احتفاظ" وقلصوا السعر المستهدف إلى 145 دولارًا من 159 دولارًا سابقًا.
وأشار المحللون إلى تقدير معدل نمو عضوي منقح لعام 2025، والذي تم تحديده الآن عند +2.0%، وهو أقل من إجماع السوق البالغ +2.3%.
"نحن لا نزال مقتنعين بمسار الشركة نحو توسيع هامش الربح الإجمالي على المدى المتوسط، ولكننا نتوقع توسعًا أقل في عام 2025 حيث بدأت العوامل الإيجابية المواتية من انخفاض تكاليف السلع الأساسية في اللب والورق في الانعكاس"، كما قال المحللون.
من المتوقع أن يواجه النمو العضوي للشركة تحديات، حيث بدأت الظروف المواتية السابقة من انخفاض تكاليف السلع الأساسية في اللب والورق في التغير.
وذكر محللو تي دي كوين أن انعكاس هذه الفوائد في التكاليف هو أحد الأسباب وراء النظرة الأقل تفاؤلاً. كما أشاروا إلى أن النمو العضوي لكيمبرلي كلارك يتأثر بشكل أكبر بالعوامل الخارجية مقارنة بنظرائها في الصناعة.
تشمل هذه العوامل الخارجية الكوارث الطبيعية مثل الأعاصير، والتقلبات في مستويات مخزون التجارة، وتباطؤ السوق المهنية. ووفقًا للمحللين، فإن مثل هذه العناصر أدت إلى نمط نمو عضوي أكثر تقلبًا لكيمبرلي كلارك، مما يبرر بدوره مضاعف تقييم أقل لسهم الشركة.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا