حافظت شركة لوب كابيتال يوم الأربعاء على تصنيف "احتفاظ" لشركة يام! براندز (NYSE:YUM) مع الإبقاء على السعر المستهدف عند 140.00 دولار.
أبرز تحليل الشركة أن تاكو بيل، إحدى الشركات التابعة ليام! براندز، سجلت نمواً في مبيعات المتاجر القائمة تجاوز التوقعات في الربع الرابع من عام 2024. وفقاً لمناقشات حديثة مع أصحاب امتياز تاكو بيل في الولايات المتحدة، شهدت مبيعات المتاجر القائمة زيادة بنسبة 7-8% خلال هذه الفترة. أظهر النمو تسارعاً طفيفاً من حوالي 7% في النصف الأول من الربع إلى ما يقارب 8% في النصف الثاني.
يشير هذا الأداء إلى أن نمو المبيعات الفعلي تجاوز بشكل كبير توقعات لوب كابيتال الأولية البالغة 5% وتقديرات الإجماع بارتفاع 4%. على أساس تراكمي لمدة عامين، يترجم النمو البالغ 7-8% في الربع الرابع إلى مكاسب بنسبة 10-11%.
يمثل هذا انخفاضاً طفيفاً من النمو التراكمي لعامين البالغ 12% الذي أبلغت عنه تاكو بيل في الربع الثالث من عام 2024. ومع ذلك، فإن النمو التراكمي الضمني لثلاث سنوات والبالغ 21-22% في الربع الرابع سجل زيادة من 18% المسجلة في الربع السابق.
يستند قرار الشركة بالحفاظ على تصنيف "احتفاظ" والسعر المستهدف ليام! براندز على مضاعف 18 مرة لتقدير قيمة الشركة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EV/EBITDA) لعام 2025.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا