قامت شركة كيفي، برويت آند وودز يوم الأربعاء بتعديل السعر المستهدف لسهم إسنت جروب (NYSE:ESNT)، وهي شركة تأمين على الرهن العقاري. خفض المحلل السعر المستهدف إلى 72.00 دولار من 75.00 دولار السابق مع الحفاظ على تصنيف "أداء متفوق" للأسهم.
سلط تحليل الشركة الضوء على إسنت جروب إلى جانب راديان جروب (NYSE:RDN) كأفضل الاختيارات للربع، مشيرًا إلى أن أسهم كلتا الشركتين تتداول بقليل فوق قيمتها الدفترية.
أعربت كيفي، برويت آند وودز عن تفضيلها لشركات التأمين على الرهن العقاري (MIs) التي تتداول بالقرب من القيمة الدفترية، بما في ذلك إسنت جروب، راديان جروب، وشركة أخرى لم يتم تسميتها يشار إليها باسم ACT. تم تفضيل هؤلاء على منافسين مثل MGIC Investment Corp. (NYSE:MTG) و NMI Holdings Inc. (NASDAQ:NMIH)، التي تتداول بمضاعفات أعلى من قيمتها الدفترية.
تستند نظرة الشركة المستقبلية لإسنت جروب على توقعات بعائد على حقوق الملكية (ROEs) في النطاق المنخفض إلى المتوسط من الأرقام المزدوجة. علاوة على ذلك، تم ذكر إمكانية عودة رأس المال من خلال عمليات إعادة شراء الأسهم كعامل إيجابي، خاصة للمستثمرين ذوي الآفاق الزمنية الأطول.
تكشف بيانات InvestingPro أن إسنت حافظت على عائد قوي على حقوق الملكية بنسبة 14% وقد رفعت توزيعات الأرباح باستمرار لمدة ست سنوات متتالية، مع معدل نمو في توزيعات الأرباح بنسبة 12% في الاثني عشر شهرًا الماضية.
كما تمت الإشارة إلى مرونة أرباح التأمين على الرهن العقاري في سيناريو حيث تظل أسعار الفائدة مرتفعة لفترة طويلة وتكون عمليات إصدار القروض منخفضة. تعتقد كيفي، برويت آند وودز أن إسنت جروب ونظرائها في وضع جيد في السوق بسبب النمو في التأمين القائم (IIF)، الذي يدفع أرباحهم.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت إسنت جروب عن أداء مستقر في الربع الثالث في مواجهة التحديات الاقتصادية. سجلت الشركة صافي دخل قدره 176 مليون دولار، أو 1.65 دولار للسهم المخفف، وهو انخفاض طفيف من 178 مليون دولار و1.66 دولار للسهم في نفس الفترة من العام الماضي. على الرغم من العقبات مثل التقلبات الاقتصادية والأعاصير الأخيرة، شهدت محفظة التأمين على الرهن العقاري للشركة نموًا وحافظت الشركة على مركز رأسمالي قوي.
توسعت محفظة التأمين على الرهن العقاري إلى 243 مليار دولار، مسجلة زيادة بنسبة 2% على أساس سنوي. إلى جانب ذلك، ارتفع دخل الاستثمار والدخل الآخر، مع تسجيل مخصص للخسائر بقيمة 30.7 مليون دولار. كما دفعت الشركة 58 مليون دولار كتوزيعات أرباح وأعادت شراء أسهم بقيمة 9.6 مليون دولار.
أكد الرئيس التنفيذي لشركة إسنت جروب، مارك كاسالي، التزام الشركة بالتوسع الاستراتيجي والانضباط المالي. على الرغم من الارتفاع الطفيف في معدل التخلف عن السداد إلى 1.95%، والذي يُعزى بشكل رئيسي إلى العوامل الموسمية وتقادم المحفظة، تتوقع الشركة العودة إلى الوضع الطبيعي في المستقبل.
تعود محفظة استثمارات الشركة تدريجياً إلى مزيج طبيعي، مع زيادة الاستثمارات في السندات المؤسسية وسندات الدين. هذه من بين التطورات الأخيرة لشركة إسنت جروب.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا