يوم الأربعاء، سلطت شركة بايبر ساندلر، وهي شركة استثمارية معروفة، الضوء على أفضل اختياراتها للأسهم لعام 2025 في قطاع برمجيات التجارة والصناعة. وأكد المحلل في الشركة، كلارك جيفريز، على أهمية المحفزات الخاصة بالشركات بدلاً من الظروف الاقتصادية الأوسع في دفع أداء السوق.
على الرغم من إقراره بوجود مشهد اقتصادي صعب مع عوائد مرتفعة وخطط متواضعة لخفض أسعار الفائدة، يعتقد جيفريز أن بعض الأسهم لديها آفاق نمو قوية في ظل سيناريوهات اقتصادية كلية مختلفة.
تم الاعتراف بشركة أوتوديسك (NASDAQ:ADSK) لإمكانياتها في سرد الكفاءة، والذي اكتسب زخمًا منذ استثمار كبير من قبل شركة Starboard النشطة. وفقًا لجيفريز، فإن التوجيهات الأخيرة للسنة المالية 2026 وتعيين مدير مالي جديد قد خلقا فرصة جذابة للمستثمرين.
تتوقع بايبر ساندلر سيناريو حيث يمكن لشركة أوتوديسك أن تشهد تحسينات سريعة في الربحية إذا اتخذت الإدارة إجراءات لخفض التكاليف. حتى بدون تغييرات جذرية، ترى الشركة أن الحالة الأساسية لنمو الأرباح قبل الفوائد والضرائب في منتصف العشرينات وهامش التدفق النقدي الحر في منتصف الثلاثينات سبب كافٍ للاستثمار.
تعد Synopsys (NASDAQ:SNPS) أيضًا من بين أفضل الاختيارات، مع توقع إتمام اندماجها مع ANSYS, Inc.، مما قد يخلق كيانًا مشتركًا تقدر قيمته بأكثر من 120 مليار دولار في سوق أتمتة التصميم والمحاكاة. على الرغم من عام صعب بسبب عوامل مختلفة بما في ذلك التوترات التجارية والتطبيع بعد كوفيد، يرى جيفريز أن الصفقة المعلقة سبب مقنع للملكية، مع إمكانية التغلب على عقبات النمو العضوي.
تكمل Tyler Technologies (NYSE:TYL) قائمة الأفكار الأفضل، مع انتقالها إلى مزيج مبيعات SaaS بنسبة تقارب 100% وإمكانية تسارع "التحولات" - التحول من الخدمات المحلية إلى الخدمات السحابية. أظهرت الشركة، التي تبلغ قيمتها الحالية 24.1 مليار دولار، أداءً ماليًا قويًا بإيرادات بلغت 2.08 مليار دولار في الاثني عشر شهرًا الماضية ونمو إيرادات مثير للإعجاب بنسبة 8%. وفقًا لبيانات InvestingPro، حققت Tyler Technologies أداءً قويًا في عام 2024، محققة عائدًا بنسبة 36% على مدار العام الماضي، وتتوقع بايبر ساندلر المزيد من التحسينات في عام 2025.
تتوقع الشركة انخفاضًا أسرع في إيرادات الصيانة، واتجاهًا تصاعديًا في نمو إيرادات SaaS، وإمكانية تجاوز هوامش التشغيل لتوقعات الإجماع، مشيرة إلى أن الشركة حققت بالفعل هوامش تشغيل بنسبة 25% في الربع الثالث من عام 2024.
يشير تحليل InvestingPro إلى أن السهم يتداول حاليًا فوق قيمته العادلة، مع تحديد المحللين لأهداف سعرية تتراوح بين 575 دولار و705 دولار. هل تريد التعمق أكثر؟ يمكن لمشتركي InvestingPro الوصول إلى 12 نصيحة ProTip إضافية وتقرير بحثي Pro شامل يوفر رؤى مفصلة حول الصحة المالية لشركة Tyler Technologies، والتي تصنف حاليًا على أنها "جيدة" بناءً على عوامل متعددة بما في ذلك مقاييس الربحية والنمو.
يستند اختيار بايبر ساندلر لـ ADSK وSNPS وTYL كأفضل اختيارات على الاعتقاد بأن هذه الشركات تمتلك محركات فريدة يمكن أن تدفعها إلى الأمام في السوق، على الرغم من بيئة اقتصادية كلية قد تكون متقلبة. تحافظ Tyler Technologies، على وجه الخصوص، على مركز مالي قوي مع مستويات دين معتدلة وتدفقات نقدية كافية لتغطية مدفوعات الفائدة، وفقًا لتحليل InvestingPro.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت Tyler Technologies عن أداء مالي ملحوظ، حيث بلغ إجمالي الإيرادات في الربع الثالث 543.3 مليون دولار، بزيادة قدرها 9.8% على أساس سنوي.
شهدت إيرادات الاشتراكات والبرمجيات كخدمة (SaaS) زيادات كبيرة بنسبة 17.6% و20.3% على التوالي. بالإضافة إلى ذلك، ارتفعت الحجوزات الجديدة للبرمجيات بنسبة 78% لتصل إلى 105.6 مليون دولار. كما أمنت الشركة عقدًا بقيمة 35 مليون دولار مع محكمة العدل في كنتاكي وراجعت توجيهاتها لعام 2024، متوقعة إجمالي إيرادات بين 2.125 مليار دولار و2.145 مليار دولار.
علاوة على ذلك، أعلنت Tyler Technologies عن إعادة تنظيم فريقها التنفيذي، بما في ذلك إدخال دور كبير المسؤولين الإداريين وتعيين رؤساء جدد للتسويق والشؤون القانونية. حافظت Truist Securities وLoop Capital على تصنيفاتهما "شراء" لشركة Tyler Technologies، مع رفع Loop Capital لسعرها المستهدف إلى 680 دولار. كما رفعت بايبر ساندلر وBaird أسعارهما المستهدفة إلى 701 دولار و700 دولار على التوالي.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا