قامت شركة RBC Capital Markets يوم الأربعاء بتعديل توقعاتها لشركة Getty Realty Corp (NYSE:GTY)، حيث خفضت السعر المستهدف لصندوق الاستثمار العقاري إلى 32 دولاراً من 33 دولاراً سابقاً.
حافظت الشركة على تصنيفها "أداء القطاع" للسهم، على الرغم من إقرارها بأن نشاط الاستثمار في الربع الرابع من عام 2024 لشركة Getty Realty تجاوز التوقعات وكان معدل الرسملة أعلى بشكل ملحوظ مما كان متوقعاً.
أشار المحللون في RBC Capital إلى أن توجيهات Getty Realty بشأن الأموال من العمليات المعدلة (AFFO) للسهم الواحد لعام 2025 تتماشى مع إجماع التوقعات عند نقطة المنتصف. وأوضحوا أنه نظراً لأن توجيهات الشركة لا تأخذ في الاعتبار عمليات الاستحواذ المستقبلية، فقد تكون الافتراضات الأساسية أكثر تفاؤلاً قليلاً مما كان متوقعاً. لم تتغير تقديرات RBC Capital لعامي 2024 و2025، ولكنها انخفضت بشكل هامشي لعام 2026 بسبب الزيادة المتوقعة في تكلفة رأس المال.
أوضح المحللون أن تقديرات الأموال من العمليات المعدلة (AFFO) للسهم الواحد للربع الرابع من عام 2024 والسنة الكاملة لعام 2025 تتوافق مع التوقعات السابقة. ومع ذلك، بالنسبة لعام 2026، تم تخفيض التقديرات بمقدار 0.02 دولار، مع الأخذ في الاعتبار التكلفة الأعلى المفترضة لكل من الديون وحقوق الملكية.
على الرغم من ارتفاع معدل رسملة الاستحواذ المسجل في الربع الرابع من عام 2024، اختارت RBC Capital عدم تعديل افتراضاتها لمعدل الرسملة المستقبلي، والتي كان من الممكن أن تزيد من تقديراتها بشكل محتمل.
يعكس السعر المستهدف المعدل البالغ 32 دولاراً انخفاضاً قدره 1 دولار للسهم، ويُعزى ذلك إلى ارتفاع تكلفة رأس المال التي يتم الآن أخذها في الاعتبار في نموذج التقييم الخاص بـ RBC Capital لشركة Getty Realty.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا