أعربت تي دي كوين يوم الأربعاء عن موقف إيجابي تجاه سلسلة التوريد في قطاع الرعاية الصحية، مع تركيز خاص على أسهم شركة ماكيسون (NYSE:MCK)، وهي لاعب بارز في صناعة مقدمي خدمات الرعاية الصحية، والتي تتمتع بدرجة "ممتازة" في الصحة المالية وفقًا لـInvestingPro. رفع المحلل السعر المستهدف لسهم ماكيسون إلى 695 دولارًا من 651 دولارًا، مع الاحتفاظ بتوصية الشراء للسهم.
يستند تفاؤل المحلل إلى توقع نمو أساسي في استخدام الأدوية بنسبة تتراوح بين أرقام فردية عالية وأرقام مزدوجة منخفضة عبر القطاع. وهذا يتماشى مع الأداء القوي لشركة ماكيسون، كما يتضح من نمو إيراداتها بنسبة ~13% وعائد مثير للإعجاب بنسبة 23% على مدار العام الماضي.
سلط المحلل الضوء على إمكانية استفادة الموزعين من التوسع في مبيعات الأدوية المتخصصة. (يمكن لمشتركي InvestingPro الوصول إلى 12 رؤية رئيسية إضافية حول إمكانات نمو ماكيسون.)
يشير التحليل إلى أن الموزعين في وضع جيد لتحقيق نمو في الأرباح يتجاوز توقعات الإجماع لعام 2025، مع كون مبيعات الأدوية المتخصصة والأعمال ذات الصلة من المساهمين الرئيسيين. وينظر إلى ماكيسون، على وجه الخصوص، على أنها الشركة الأكثر احتمالاً لتجاوز توقعات الأداء في السوق. يعكس رفع السعر المستهدف هذه التوقعات ويستند إلى تحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF).
كما أخذ المحلل في الاعتبار التحركات الاستراتيجية الأخيرة لشركة ماكيسون، بما في ذلك الاستحواذ على FCS والتخلص من Rexall. تم دمج هذه التغييرات في نموذج تي دي كوين، مما أدى إلى تحديث التوقعات لربحية السهم المعدلة للشركة للسنوات المالية 2025 و2026، والتي تقدر الآن بـ 32.53 دولارًا و37.53 دولارًا على التوالي.
يستند السعر المستهدف الجديد البالغ 695 دولارًا على الاعتقاد بأن أسهم ماكيسون يمكن أن تتداول بمضاعف 19 مرة من ربحية السهم المعدلة المتوقعة والبالغة 36.45 دولارًا للسنة التقويمية 2025. يتماشى هذا الهدف مع تحليل القيمة العادلة لـInvestingPro، والذي يشير إلى أن السهم مقيم حاليًا بأقل من قيمته الحقيقية بشكل طفيف.
تدعم الأساسيات القوية للشركة، بما في ذلك دفع أرباح الأسهم باستمرار لمدة 31 عامًا متتاليًا وانخفاض تقلب الأسعار (بيتا: 0.52)، هذا التقييم. للحصول على رؤى أعمق، يمكن للمستثمرين الوصول إلى تقرير البحث الشامل لشركة ماكيسون، المتاح حصريًا لمشتركي InvestingPro.
في أخبار أخرى حديثة، قامت شركة ماكيسون بتحركات استراتيجية لتحسين نموها. أكملت الشركة مؤخرًا بيع أعمالها Rexall و Well.ca إلى Birch Hill Equity Partners، وهو قرار يسمح لماكيسون بالتركيز على خدمات الأورام والمستحضرات الصيدلانية الحيوية. يتماشى هذا التخلص مع التزام ماكيسون بإعطاء الأولوية للموارد في المجالات ذات أعلى إمكانات للنمو والابتكار.
من حيث الأداء المالي، تشير نتائج الربع الثاني من السنة المالية 2025 لشركة ماكيسون إلى أداء تشغيلي قوي. من المتوقع أن تساهم منصة الأورام الكبيرة للشركة، والتي تقدر قيمتها بحوالي 35 مليار دولار، في زيادة بنسبة 12-14% في معدل النمو السنوي المركب لربحية السهم على مدى السنوات الثلاث إلى الخمس القادمة.
كما أبدت شركات التحليل آراءها حول وضع ماكيسون. بدأت Mizuho تغطية ماكيسون بتصنيف محايد، متأثرة بنموذج الأعمال الموسع للشركة والتطورات الإيجابية الأخيرة.
من ناحية أخرى، رفعت Jefferies السعر المستهدف لماكيسون إلى 715 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف الشراء لأسهم الشركة. هذه تطورات حديثة تعكس أداء الشركة ومكانتها في السوق.
يمكن للمستثمرين وأصحاب المصلحة المهتمين بمزيد من التفاصيل حول عملية التخلص والأداء المالي الرجوع إلى موقع علاقات المستثمرين الخاص بشركة ماكيسون. عزز الأداء الثابت لشركة ماكيسون والنظرة المستقبلية القوية على المدى الطويل الموقف الإيجابي للمحللين تجاه السهم.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا