قام محلل BofA Securities آلن لوتز يوم الاثنين بتحديث موقف الشركة تجاه Walgreens Boots Alliance (NASDAQ: WBA)، حيث رفع السعر المستهدف من 7.50 دولار إلى 8.50 دولار مع الحفاظ على تصنيف الأداء الضعيف. يأتي هذا التعديل بعد تقرير أرباح Walgreens الأخير، الذي تجاوز التوقعات المتواضعة.
حاليًا يتم تداول السهم عند 11.76 دولار، ولا يزال السهم منخفض القيمة وفقًا لتحليل InvestingPro، على الرغم من تحقيق مكاسب بنسبة 26% منذ بداية العام. وعلى الرغم من انخفاض الهوامش على أساس سنوي، إلا أن هناك تحسينات ملحوظة في مسار الهامش الأساسي للشركة.
أظهر أداء Walgreens في قطاع الصيدليات بالتجزئة في الولايات المتحدة انخفاضًا بنسبة 13.5% على أساس سنوي في الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT). وعلى الرغم من أن مثل هذا الانخفاض يُنظر إليه عادةً بشكل سلبي، إلا أن المحلل يشير إلى أن المزيد من إغلاق المتاجر قد يؤدي إلى إبطاء هذا الاتجاه الهبوطي.
مع إيرادات حالية تبلغ 150.4 مليار دولار وهامش ربح إجمالي يبلغ 17.6%، تواجه الشركة تحديات تشغيلية كبيرة. وبالنظر إلى المقاييس المالية، انخفضت أرباح قطاع الصيدليات بالتجزئة في الولايات المتحدة قبل الفوائد والضرائب من 5.03 مليار دولار في السنة المالية 2022 إلى 1.05 مليار دولار متوقع، كما هو موضح في منتصف نطاق التوجيهات للعام الحالي.
يسلط تقرير BofA Securities الضوء على التحديات المستمرة التي تواجهها Walgreens في الحصول على فهم واضح لربحية الصيدليات بالتجزئة. للحصول على رؤى أعمق حول الصحة المالية لـ Walgreens ومقاييس التقييم، يمكن للمستثمرين الوصول إلى تحليل شامل من خلال InvestingPro، والذي يقدم نصائح ProTips الحصرية ومقاييس مالية مفصلة لأكثر من 1,400 سهم أمريكي. تعتبر قدرة الشركة على تحقيق عائدات فعالة من VillageMD والأصول الأخرى أمرًا حاسمًا في معالجة التزاماتها المالية الكبيرة، والتي تشمل توزيعات الأرباح ومدفوعات الفوائد والتزامات المواد الأفيونية.
في ضوء هذه العوامل، أكد المحلل تصنيف الأداء الضعيف ولكنه رفع المضاعف المستهدف من 5.5 مرة إلى 6.0 مرات، معترفًا بالتحول الإيجابي في ديناميكيات الهامش داخل قطاع الصيدليات بالتجزئة في الولايات المتحدة. مع نسبة الدين إلى حقوق الملكية الحالية البالغة 2.75 ودرجة الصحة المالية الإجمالية المصنفة على أنها "ضعيفة" من قبل InvestingPro، يجب على المستثمرين النظر بعناية في هذه المقاييس.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا