أكد محللو غوغنهايم يوم الاثنين تصنيفهم "شراء" لأسهم وارنر بروس ديسكفري (NASDAQ:WBD) مع الحفاظ على السعر المستهدف عند 14.00 دولار، بينما يتداول السهم بالقرب من 9.70 دولار. وفقًا لبيانات InvestingPro، تتراوح أهداف المحللين بين 8.19 دولار و22.00 دولار، مع بقاء الإجماع العام معتدلاً إيجابيًا.
قام محللو الشركة بتعديل نموذجهم للشركة لمراعاة اتجاهات الإعلانات الأكثر ضعفًا، خاصة في قطاعات الشبكات والبث المباشر للمستهلك (DTC). يعكس التعديل تصنيفات أقل من المتوقع لبث مباريات دوري كرة السلة الأمريكي للمحترفين (NBA) ودوري الهوكي الوطني (NHL) ومشاهدة ما بعد الانتخابات على شبكة CNN.
تمت إعادة معايرة تقديرات نمو المشتركين في خدمة البث المباشر للمستهلك لوارنر بروس ديسكفري، مع الأخذ في الاعتبار إطلاق الخدمة في أسواق أصغر في منطقة آسيا والمحيط الهادئ وتقديم Max مع الإعلانات على Spectrum TV التابعة لشركة Charter في منتصف ديسمبر. يتوقع التقدير الجديد إضافة 4.5 مليون مشترك صافي، منهم 1.9 مليون محليًا و2.6 مليون دوليًا، وهو انخفاض عن التوقعات السابقة البالغة 5.5 مليون إضافة صافية.
على الرغم من التعديلات في نمو المشتركين واتجاهات الإعلانات، رفعت غوغنهايم توقعاتها لأرباح قطاع الاستوديو في الربع الرابع لتتماشى مع توجيهات الإدارة. ونتيجة لذلك، ارتفع تقدير الشركة لإجمالي أرباح الشركة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) للربع إلى 2.66 مليار دولار، ارتفاعًا من 2.5 مليار دولار السابقة.
للسياق، تظهر بيانات InvestingPro أن أرباح الشركة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للاثني عشر شهرًا الماضية بلغت 7.15 مليار دولار، مع عائد تدفق نقدي حر ملحوظ يشير إلى قدرات قوية لتوليد النقد. ظل توقع الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لعام 2025 دون تغيير نسبيًا عند 9.06 مليار دولار، وتم تحديد توقع التدفق النقدي الحر لعام 2025 عند 4.0 مليار دولار، مما يشير إلى تحويل التدفق النقدي الحر بنسبة 45٪، وهو ضمن النطاق المستهدف لإدارة الشركة البالغ 33٪-50٪.
أشار المحللون إلى أن افتراضات نموذجهم الأخيرة لم تتضمن أي مساهمة كبيرة من Venu، التي تم إيقافها في 10 يناير، ويعتقدون أن أي تكاليف مرتبطة بها كانت غير جوهرية. مع هذه الاعتبارات، تواصل غوغنهايم دعم تصنيفها "شراء" والسعر المستهدف البالغ 14 دولار لسهم وارنر بروس ديسكفري. يشير تحليل InvestingPro إلى أن السهم مقيم بأقل من قيمته الحقيقية حاليًا، مع توفر رؤى إضافية في تقرير Pro Research الشامل، الذي يغطي هذا اللاعب البارز في صناعة الترفيه إلى جانب أكثر من 1,400 سهم أمريكي رائد آخر.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت وارنر بروس ديسكفري سلسلة من التطورات الملحوظة. أعلنت الشركة عن زيادة شهرية قدرها 1 دولار لخدمة البث discovery+ في الولايات المتحدة، مع سريان الأسعار الجديدة فورًا للمشتركين الجدد. كما كشفت شركة الإعلام العملاقة عن استقالة لي هاسليت تشين من مجلس إدارتها، اعتبارًا من 31 يناير 2025، دون الإعلان عن خطط فورية لخليفة.
كما خضعت وارنر بروس ديسكفري لإعادة هيكلة كبيرة، حيث قسمت عملياتها إلى قسمين جديدين: الشبكات الخطية العالمية والبث والاستوديوهات. تهدف هذه الخطوة، المدعومة من BofA Securities و مجموعة غولدمان ساكس إنك و Wolfe Research، إلى تعزيز المرونة الاستراتيجية وإمكانية إطلاق قيمة إضافية للمساهمين. من المتوقع أن يتم تنفيذ إعادة الهيكلة بالكامل بحلول منتصف عام 2025.
تحافظ Benchmark على تصنيف "شراء" لأسهم الشركة، بينما حافظت Bernstein SocGen Group و مجموعة غولدمان ساكس إنك على تصنيفات محايدة. كما أطلقت الشركة حلين إعلانيين جديدين، هما Shop with Max و Moments، مدعومين بتقنية KERV.ai. تهدف هذه الحلول إلى تعزيز تجربة البث من خلال دمج المحتوى القابل للتسوق.
أخيرًا، أكدت مجموعة غولدمان ساكس إنك موقفها المحايد تجاه وارنر بروس ديسكفري، مع الحفاظ على السعر المستهدف للسهم عند 9.50 دولار. من المتوقع أن توفر إعادة هيكلة الشركة إلى قسمين تشغيليين منفصلين مزيدًا من المرونة التشغيلية والخيارات الاستراتيجية لكل قسم.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا