قامت Mizuho Securities يوم الاثنين بتعديل السعر المستهدف لأسهم Constellation Energy (NASDAQ:CEG)، رافعة إياه من 235.00 دولار إلى 307.00 دولار، مع الحفاظ على تصنيف محايد للسهم. السهم، الذي يتداول حالياً بالقرب من 305 دولار، أظهر زخماً ملحوظاً بعائد بلغ 172% خلال العام الماضي.
وفقاً لتحليل InvestingPro، يبدو أن الشركة تتداول فوق قيمتها العادلة. يأتي هذا التغيير بعد إعلان Constellation Energy عن خطتها للاستحواذ على Calpine Corporation، وهي منتج طاقة مستقل للغاز والطاقة المتجددة، من Energy Capital Partners في صفقة تتضمن كلاً من النقد والأسهم.
من المقرر أن يوسع الاستحواذ بشكل كبير محفظة توليد الطاقة لـ Constellation Energy بإضافة 121 تيراواط ساعة، بالإضافة إلى 59 تيراواط ساعة من عقود البيع بالتجزئة. من المتوقع أن يضع هذا التحرك الكيان المدمج كأكبر مولد ومورد للكهرباء بالتجزئة في الولايات المتحدة.
يتوقع محللو Mizuho أن تؤدي الصفقة إلى زيادة بنسبة 20%، وهو ما يترجم إلى زيادة تبلغ حوالي 2 دولار للسهم في عام 2026، بعد إتمام الصفقة. من المتوقع أن تكون الرافعة المالية المتوقعة حوالي 2.9 ضعف الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة في عام 2026.
تهدف Constellation Energy إلى الانتهاء من عملية الاستحواذ بحلول نهاية عام 2025، رهناً بالموافقات التنظيمية. يعكس السعر المستهدف المحدث من Mizuho إمكانية الزيادة القوية من محفظة Calpine. على الرغم من النظرة الإيجابية للصفقة، تحافظ Mizuho على موقف محايد تجاه سهم Constellation Energy، مما يشير إلى أن سعر السهم الحالي يعكس بشكل كافٍ المخاطر والمكافآت المحتملة.
تشير الشركة أيضاً إلى العلاوة الكبيرة البالغة 60% لمنتج الطاقة المستقل، مما يدل على قدرة Constellation Energy على التعاقد طويل الأجل لقدرات التوليد الخاصة بها.
في أخبار أخرى حديثة، حققت Constellation Energy خطوات كبيرة في مساعيها المالية والتشغيلية.
رفعت BofA Securities مؤخراً السعر المستهدف لسهم شركة الطاقة إلى 308 دولار، مما يعكس ثقة قوية في إمكانات نموها. كما أبلغت الشركة عن أرباح قوية للربع الثالث، متجاوزة التوقعات بأرباح وفقاً للمبادئ المحاسبية المقبولة عموماً بلغت 3.82 دولار للسهم وأرباح تشغيلية معدلة بلغت 2.74 دولار للسهم.
وفي دعم إضافي لاستقرارها المالي، أمنت Constellation Energy عقوداً كبيرة مع الحكومة الأمريكية لتوريد أكثر من مليون ميجاواط ساعة سنوياً لأكثر من 13 وكالة حكومية. تقدر قيمة هذه الاتفاقيات الاستراتيجية بحوالي 840 مليون دولار، مما يعزز تدفق إيرادات الشركة للعقد القادم.
من حيث التطورات التنظيمية، من المتوقع أن تخضع الصفقة المحتملة لـ Constellation Energy لتدقيق من قبل لجنة تنظيم الطاقة الفيدرالية، ووزارة العدل، ولجان المرافق العامة. لمعالجة المخاوف المحتملة، أشارت الشركة إلى استعدادها لإجراء بيع محدود لأصولها في PJM.
على صعيد المحللين، حافظت BMO Capital Markets على تصنيف "أداء متفوق"، ورفعت BofA Securities تصنيف السهم من "محايد" إلى "شراء"، وأكدت Jefferies تصنيفها "احتفاظ"، وحافظت KeyBanc على تصنيفها "زيادة الوزن".
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا