قام محلل بنك أوف أمريكا للأوراق المالية نوح هانغنس يوم الاثنين بتحديث موقفه من أسهم شركة Ovintiv Inc. (NYSE:OVV)، حيث غير التصنيف من "محايد" إلى "شراء"، مع خفض طفيف للسعر المستهدف من 55.00 دولار إلى 54.00 دولار.
يأتي هذا الترقية في أعقاب الاستحواذ الاستراتيجي لشركة Ovintiv الذي، وفقًا لهانغنس، وضع الشركة في موقع أفضل في السوق. ويتماشى هذا مع الشعور العام للمحللين، حيث تظهر بيانات InvestingPro أن خمسة محللين قاموا مؤخرًا بمراجعة تقديرات أرباحهم صعودًا، مع احتفاظ الشركة بدرجة قوية في الصحة المالية.
بدأ أداء Ovintiv في عام 2024 بتوقعات متفائلة بأنها ستتجاوز توقعات إدارتها لإنتاج النفط في حوض بيرميان. ومع ذلك، جاءت النتائج الفعلية للشركة متماشية تمامًا مع توجيهاتها، مما أدى إلى أداء أقل من المتوقع في سعر سهمها في البداية.
يُعزى التغيير الأخير في شعور المستثمرين إلى الصفقة الأخيرة للشركة، والتي حلت المخاوف بشأن عمليات الاندماج والاستحواذ. وفقًا للتحليل الشامل لـ InvestingPro، المتاح في تقرير Pro Research المفصل الذي يغطي أكثر من 1,400 سهم أمريكي، أظهرت Ovintiv نموًا مثيرًا للإعجاب في الإيرادات على مدى خمس سنوات بمعدل نمو سنوي مركب قدره 14%.
على عكس توقعات العديد بأن Ovintiv ستوسع وجودها في حوض ميدلاند، اتخذت الشركة مسارًا بديلاً من خلال زيادة حصصها في منطقة مونتني عبر الاستحواذ على Paramount. يعتقد المحلل أن هذه الخطوة عززت القيمة الإجمالية للشركة، واصفًا مونتني بأنه "موضوع موارد منخفض القيمة" مع رافعة نفطية جذابة، ومخزون واسع، وتحول إيجابي في أساس أسعار الغاز.
اعتبر بنك أوف أمريكا للأوراق المالية أن قرار التخلي عن حوض Uinta، وهي منطقة ذات رافعة نفطية أصغر نسبيًا وإمكانات نمو محدودة، كان خيارًا حكيمًا. تعتبر الشركة أن التقييم الحالي للشركة، الذي يتداول عند 4.6 أضعاف التدفق النقدي ويقدم عائد تدفق نقدي حر بنسبة 8.5%، جذابًا.
تم تعديل السعر المستهدف إلى 54 دولار، وهو انخفاض طفيف عن الهدف السابق، مما يعكس مقاييس التقييم المحدثة بعد الاستحواذ. يؤكد تعليق هانغنس على القيمة المحتملة الموجودة في القرارات الاستراتيجية لـ Ovintiv ووضعها الحالي في السوق.
في أخبار أخرى حديثة، قامت شركة Ovintiv Inc. بإجراء تحركات استراتيجية مع صفقات أصول كبيرة. رفع بنك Scotiabank السعر المستهدف لسهم الشركة إلى 53.00 دولار بعد بيع أصولها في Uinta بحوالي 2 مليار دولار والاستحواذ على أصول إضافية في مونتني بحوالي 2.38 مليار دولار. من المتوقع أن تعزز هذه الصفقات التدفق النقدي الحر لـ Ovintiv بحوالي 300 مليون دولار.
بالإضافة إلى هذه الصفقات، أبلغت Ovintiv عن صافي أرباح للربع الثالث من عام 2024 بلغ 507 مليون دولار وتدفق نقدي قدره 978 مليون دولار، متجاوزة التقديرات. كما خفضت الشركة ديونها بشكل كبير، مما يدل على نهج منضبط في الاستثمار الرأسمالي والاستحواذات.
اعترف كل من جي بي مورغان تشيس وشركاه و Truist Securities بالمناورات الاستراتيجية لـ Ovintiv، مع الحفاظ على تصنيفات إيجابية لأسهم Ovintiv وزيادة أسعارهم المستهدفة. تعد عملية استحواذ Ovintiv البالغة 2.38 مليار دولار على أصول من Paramount Resources والبيع المخطط لأصولها في حوض Uinta بقيمة 2.0 مليار دولار لصالح FourPoint Resources و Quantum Capital Group و Kayne Anderson من التطورات الأخيرة في سوق الطاقة الديناميكي هذا.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا