قام محللو Needham يوم الاثنين بتعديل السعر المستهدف لأسهم شركة Onto Innovation Inc. (NYSE: ONTO)، خافضين إياه إلى 220 دولارًا من 230 دولارًا السابق، مع الحفاظ على تصنيف الشراء للسهم. يتداول السهم حاليًا عند 189.61 دولارًا بقيمة سوقية تبلغ 9.37 مليار دولار، وتمت إضافة ONTO إلى قائمة Needham للقناعات، لتحل محل Cadence Design Systems (CDNS)، وتم تسميتها كأفضل اختيار لعام 2025. وفقًا لبيانات InvestingPro، تتراوح أهداف المحللين بين 220 دولارًا و280 دولارًا، مما يشير إلى إمكانية ارتفاع من المستويات الحالية.
يعتقد المحللون أن التعرض المحدود لـ ONTO للسوق الصينية يعد ميزة استراتيجية ويتوقعون أن تركيز الشركة على الذكاء الاصطناعي (AI) سيدفع نمو الأعمال بشكل كبير في عام 2025. يتوقعون أن إنفاق Taiwan Semicond.Manufacturing Co (TSMC) على CoWoS في النصف الثاني من عام 2025 والإمكانية المحتملة من الذاكرة عالية النطاق الترددي (HBM)، على الرغم من التعليقات السلبية السابقة، ستبقي أعمال التغليف المتقدمة لـ ONTO مزدهرة.
من المتوقع أن تشهد أعمال العقدة المتقدمة لـ ONTO نموًا رائدًا في الصناعة هذا العام، مدعومة بتركيزها الاستراتيجي على العملاء الرئيسيين والتعرض الضئيل للصين. لوحظ بالفعل انتعاش في إيرادات العقدة المتقدمة في الربع الرابع من عام 2024، وحتى لو بقيت هذه الإيرادات ثابتة طوال عام 2025، فإنها ستمثل نموًا بنسبة تزيد عن 40%.
بحسب القطاع، يتوقع المحللون أن تحافظ تقنية Gate-All-Around (GAA) على قوتها طوال العام، وأن تشهد ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM)، خاصة من سامسونج، زيادة في النصف الأول من عام 2025. على الرغم من أن أعمال ONTO تعتمد تاريخيًا على NAND أكثر من المجالات الأخرى، فإن أي تحسن في سوق NAND من شأنه أن يعزز أداءها بشكل أكبر.
على الرغم من خروج ONTO من السوق الصينية بسبب المنافسة والتحولات الاستراتيجية، يشير المحللون إلى أن هذا قد قلل من تعرض الشركة للمخاطر في تلك المنطقة. تحتفظ الشركة بمركز مالي قوي، حيث يظهر تحليل InvestingPro درجة صحة مالية إجمالية "ممتازة" ونقدًا أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية. في حين أن نسبة السعر إلى الأرباح الحالية البالغة 51.09 ضعفًا تبدو مرتفعة، يجادل المحللون بأن إمكانات نمو الأعمال تبرر تقييمها، مدعومة بنمو قوي في الإيرادات بنسبة 10.81% في الاثني عشر شهرًا الماضية.
في الختام، يتفاءل محللو Needham بشأن آفاق ONTO، مستشهدين بدورة صعود الذكاء الاصطناعي في صناعة أشباه الموصلات ودورة الهبوط في سوق معدات رأس المال لأشباه الموصلات في الصين كاتجاهات مواتية يجب أن تدعم أداء الشركة وتقييمها في السنوات القادمة. للحصول على رؤى أعمق حول مقاييس تقييم ONTO وإمكانات النمو والتحليل المالي الشامل، يمكن للمستثمرين الوصول إلى تقرير البحث المهني المفصل المتاح على InvestingPro، والذي يقدم تحليلًا خبيرًا لأكثر من 1,400 سهم أمريكي، بما في ذلك المقاييس الرئيسية والمعلومات القابلة للتنفيذ لاتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت Onto Innovation عن إيرادات قياسية للربع الثالث بلغت 252 مليون دولار، مسجلة زيادة بنسبة 22% على أساس سنوي، مع هامش إجمالي بلغ 54.5% وتوليد نقدي قياسي بلغ 67 مليون دولار من العمليات. تتوقع الشركة نموًا كبيرًا في إيرادات الفحص، مدفوعة بعمليات استحواذ استراتيجية مثل Lumina Instruments وأعمال الليثوغرافيا التابعة لشركة Kulicke and Soffa. كشفت Onto Innovation أيضًا عن توقعات إيرادات للربع الرابع تتراوح بين 253 مليون دولار و267 مليون دولار، مع هوامش إجمالية تتراوح بين 54% و55%.
بدأ محللو Cantor Fitzgerald تغطية Onto Innovation بتصنيف زائد الوزن وحددوا سعرًا مستهدفًا قدره 250 دولارًا، نظرًا لنظرة الشركة الإيجابية على آفاق الشركة، لا سيما في سوق الذاكرة عالية النطاق الترددي (HBM). تم تسليط الضوء على المركز المالي القوي للشركة من خلال نمو قوي في الإيرادات بنسبة 10.8% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية ونسبة تداول مثيرة للإعجاب تبلغ 10.07.
أعلنت Onto Innovation مؤخرًا عن تعيين السيد عيدو دوليف كنائب تنفيذي لمجموعة حلول المنتجات. من المتوقع أن يشرف السيد دوليف، بخبرته الواسعة في صناعة أشباه الموصلات، على جميع حلول المنتجات، بما في ذلك الفحص والقياس والليثوغرافيا والبرمجيات للشركة. هذه هي التطورات الأخيرة بناءً على المقالات السابقة وإيداعات لجنة الأوراق المالية والبورصات الأخيرة من قبل Onto Innovation Inc.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا