قامت شركة BofA Securities يوم الاثنين بتعديل موقفها تجاه شركة EOG Resources (NYSE:EOG)، حيث خفضت تصنيف السهم من "شراء" إلى "محايد" وخفضت السعر المستهدف إلى 144 دولارًا من 151 دولارًا السابق. يتداول السهم حاليًا عند 131.41 دولار بقيمة سوقية تبلغ 73.6 مليار دولار، وقد أظهر استقرارًا ملحوظًا مع بيانات InvestingPro التي تشير إلى تقلبات منخفضة باستمرار في الأسعار.
يأتي التغيير في التصنيف بعد فترة من الأداء المتفوق لشركة EOG Resources في النصف الثاني من عام 2024، مدفوعًا بتفضيل المستثمرين للأصول عالية الجودة وسط تقلبات السوق. تم تفضيل EOG Resources لميزانيتها العمومية القوية، ومخزونها الواسع في حوض بيرميان، وسمعتها الطويلة في التميز التشغيلي في حقول النفط على مدى أكثر من 15 عامًا.
لاحظ المحللون أنه في حين أظهرت أصول EOG خارج حوض بيرميان نتائج استكشاف إيجابية، خاصة في نافذة نفط يوتيكا، واستفادت من ارتفاع أسعار الغاز الطبيعي في دورادو، فإن الشركة تتداول الآن بمقاييس مرتفعة. تظهر بيانات InvestingPro الحالية نسبة قيمة الشركة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EV/EBITDA) عند 5.44 ضعفًا ونسبة السعر إلى الربحية (P/E) عند 10.5 ضعفًا.
يقف التقييم عند 6.0 أضعاف قيمة الشركة إلى التدفق النقدي المعدل بالديون (EV/DACF)، وهو ما يفوق متوسط نظرائها. علاوة على ذلك، فإن عائد التدفق النقدي الحر لشركة EOG هو من بين الأدنى في مجموعة نظرائها، مما يشير إلى أن أي احتمال لارتفاع سعر السهم مرتبط على الأرجح بزيادات في أسعار السلع.
يعكس السعر المستهدف المنخفض توقعات أكثر تحفظًا لأسعار النفط، مما يؤثر على تقييم التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لشركة EOG Resources. يعتقد المحللون أنه نظرًا لمقاييس التقييم الحالية، هناك مساحة أقل للارتفاع التنافسي في تقييم DCF الخاص بهم، مما دفعهم إلى خفض التصنيف.
تم الاعتراف بشركة EOG Resources لمرونتها المالية وقدرتها على التنفيذ في حقول النفط، وهي سمعة بنيت على مدى فترة طويلة. كان أداء الشركة في النصف الثاني من عام 2024 شهادة على مكانتها في الصناعة، حيث أصبحت السهم المفضل للمستثمرين الباحثين عن الاستقرار.
في الختام، في حين أظهرت EOG Resources أداءً قويًا وقدرات تشغيلية، تتوقع BofA Securities إمكانية محدودة لمزيد من ارتفاع الأسهم بناءً على المقاييس المالية الحالية وظروف السوق. يعكس التصنيف المعدل والسعر المستهدف نظرة حذرة على آفاق نمو السهم على المدى القريب.
يكشف تحليل InvestingPro أن الشركة تحافظ على درجة صحة مالية إجمالية "ممتازة" وتحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية. للحصول على رؤى أعمق حول تقييم EOG ومقاييسها المالية، يمكن للمستثمرين الوصول إلى تقرير البحث الشامل من Pro، المتاح حصريًا لمشتركي InvestingPro.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت EOG Resources عن نتائج مالية قوية للربع الثالث من عام 2024، مع صافي دخل معدل ملحوظ بلغ 1.6 مليار دولار و1.5 مليار دولار في التدفق النقدي الحر.
أعادت شركة الطاقة العملاقة 1.3 مليار دولار للمساهمين من خلال توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم، ورفعت توزيعات الأرباح العادية بنسبة 7٪ وزادت تفويض إعادة شراء الأسهم بمقدار 5 مليارات دولار. علاوة على ذلك، وضعت EOG Resources خطة لإعادة تمويل استحقاقات الديون الوشيكة وزيادة إجمالي الديون إلى حوالي 5-6 مليارات دولار، وهي استراتيجية قوبلت بردود فعل إيجابية من قبل محللي Mizuho و RBC Capital.
كما أعربت EOG Resources عن خطط للحفاظ على الوتيرة التشغيلية حتى عام 2025، مع زيادة التركيز على الأنشطة في منطقة يوتيكا. وقد قوبلت جهود الشركة لتحسين ميزانيتها العمومية ونهجها الاستراتيجي في الإنفاق الرأسمالي بردود فعل إيجابية في السوق. حافظت RBC Capital على تصنيفها "أداء القطاع" وسعر مستهدف قدره 150.00 دولار، بينما رفعت Mizuho السعر المستهدف للسهم إلى 156 دولارًا من 148 دولارًا السابق.
تعكس هذه التطورات الأخيرة التزام EOG بالحفاظ على مركز مالي قوي وتعزيز العوائد النقدية للمساهمين، مع تحسين عملياتها للنمو المستقبلي. من المقرر أن تستفيد القرارات الاستراتيجية للشركة، بما في ذلك التحسينات التشغيلية والتركيز على مشروع يوتيكا، من وضعها المالي وعوائد المساهمين في السنوات القادمة.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا