يوم الثلاثاء، أظهر محللو Bernstein موقفًا إيجابيًا تجاه أسهم Instacart، رافعين السعر المستهدف من 52.00 دولار إلى 55.00 دولار مع الحفاظ على تصنيف "التفوق في الأداء". يعكس هذا التعديل نظرة أكثر تفاؤلاً لنمو شركة توصيل البقالة عند الطلب، والتي أظهرت صحة مالية مثيرة للإعجاب بهامش ربح إجمالي بلغ 75.38% ونمو في الإيرادات بنسبة 10.08% في الاثني عشر شهرًا الماضية. وفقًا لتحليل InvestingPro، تحافظ الشركة على درجة صحة مالية إجمالية ممتازة.
سلط المحللون الضوء على Instacart باعتبارها "فرصة قيمة" في سوق الخدمات عند الطلب، مشيرين إلى إمكانية تفوق الشركة على التوقعات. وأشاروا إلى توسع قطاع التجارة الإلكترونية للبقالة والطبيعة المستهلكة للوقت لدورات مبيعات التجار كعوامل تخفف من التهديد التنافسي الفوري من منافسين مثل Uber وDoorDash.
مع نسبة تداول قوية تبلغ 3.06 وديون ضئيلة، تبدو الشركة في وضع جيد لتنفيذ استراتيجية النمو الخاصة بها.
يستند السعر المستهدف المرتفع إلى زيادة بنسبة 1% في توقعات إجمالي قيمة المعاملات (GTV) وتحسن في توقعات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA)، والتي من المتوقع أن ترتفع بنسبة 5-10%. يأتي هذا التعديل من ثقة أكبر في معدل أخذ المعاملات لدى Instacart بسبب كفاءات المتسوقين والتغييرات القادمة في مزايا +Instacart، بالإضافة إلى الإدارة الفعالة للنفقات من قبل الشركة.
وفقًا لمحللي Bernstein، أدت هذه العوامل إلى مراجعة تصاعدية في تحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF)، مما أدى إلى ارتفاع السعر المستهدف. كما لاحظوا أن تقديراتهم لإجمالي قيمة المعاملات والأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لعام 2025 أعلى بنسبة 2% و5% على التوالي من إجماع التوقعات.
في أخبار أخرى حديثة، كانت Instacart موضوع تطورات مالية مهمة. أبلغت الشركة عن نمو قوي في الإيرادات بنسبة 10.08%، ويتوقع محللو Wells Fargo أن تصل الأرباح إلى 982 مليون دولار في السنة المالية 2025 و1,105 مليون دولار في السنة المالية 2026. تم رفع تصنيف سهم الشركة إلى "شراء" من قبل Needham وتم تحديده على أنه "متساوي الوزن" من قبل Wells Fargo.
من حيث النمو الاستراتيجي، شكلت Instacart شراكات مع Ulta Beauty للتوصيل في نفس اليوم ومع عمالقة نقاط البيع لطرح عربات التسوق الذكية. تهدف هذه التحالفات إلى تعزيز تجارب البيع بالتجزئة ودعم تجار البقالة المستقلين.
بدأت Mizuho Securities تغطية أسهم Instacart بتصنيف "التفوق في الأداء" وسعر مستهدف يبلغ 55 دولار، مشيرة إلى أن السوق لم يعترف بشكل كامل بالموقع الرائد للشركة في قطاع توصيل البقالة. يستند تقييم الشركة إلى مضاعف 11 مرة من الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المتوقعة للشركة للسنة المالية 2026.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا