يوم الثلاثاء، أكد المحلل باتريك دونيلي من سيتي تصنيف البيع لشركة تشارلز ريفر لابوراتوريز إنترناشونال (NYSE:CRL) مع الإبقاء على السعر المستهدف عند 175.00 دولار. يتداول السهم حاليًا عند 177.82 دولار، وهو قريب من أدنى مستوى له خلال 52 أسبوعًا عند 176.48 دولار، وأقل بكثير من ذروته البالغة 275.00 دولار. وفقًا لبيانات InvestingPro، تتراوح أهداف المحللين للسهم بين 164.00 دولار و260.12 دولار.
يأتي هذا التأكيد بعد التوجيهات المالية الأولية للشركة للسنة المالية 2025، والتي تتوقع انخفاضًا في الإيرادات العضوية مماثلاً لما كان عليه في السنة المالية 2024، والمقدر بانخفاض 3-4%. هذا التوقع يقل بشكل ملحوظ عن توقعات الإجماع بنمو عضوي مستقر تقريبًا لعام 2025.
وفقًا لدونيلي، من المتوقع أن يعكس طلب العملاء على خدمات الاكتشاف وتقييم السلامة (DSA) في تشارلز ريفر لابز النصف الثاني من عام 2024، مع استمرار شركات الأدوية الحيوية في مواجهة تحديات بسبب إعادة الهيكلة وإعادة ترتيب أولويات خطوط الإنتاج.
على الرغم من هذه التحديات، يظهر تحليل InvestingPro أن الشركة تحافظ على درجة جيدة في الصحة المالية الشاملة، مع مقاييس ربحية قوية بشكل خاص ودرجة Altman Z تبلغ 3.73، مما يشير إلى استقرار مالي قوي.
في حين يُتوقع أن يشهد الطلب من قطاع التكنولوجيا الحيوية تحسنًا طفيفًا، لا يزال من المتوقع أن تكون الأسعار عقبة كبيرة. تشمل العوامل الإضافية التي تساهم في انخفاض الإيرادات تأثيرًا سلبيًا بنسبة 1% تقريبًا من انخفاض إيرادات منظمة التعاقد على التطوير والتصنيع (CDMO) التجارية، وتأثير بنسبة 0.5% من دمج المواقع.
من المتوقع أيضًا أن تنخفض هوامش أرباح التشغيل (OPMs) للشركة للسنة المالية 2025 بشكل طفيف مقارنة بالعام السابق، ويرجع ذلك أساسًا إلى توقعات الإيرادات المنخفضة والضغوط المستمرة على الأسعار. ترسم التوجيهات التي قدمتها تشارلز ريفر لابز صورة لأداء مالي أقل من توقعات السوق.
يشير تحليل دونيلي إلى أن التوقعات المالية لتشارلز ريفر لابز أضعف مما كان متوقعًا، مما أدى إلى تأكيد تصنيف البيع. يعكس السعر المستهدف البالغ 175.00 دولار الذي حددته سيتي تقييم الشركة لقيمة الشركة في ضوء التحديات المذكورة في التوجيهات.
ومع ذلك، يشير تحليل القيمة العادلة من InvestingPro إلى أن السهم قد يكون مقيمًا بأقل من قيمته عند المستويات الحالية. يمكن للمشتركين الوصول إلى تقرير Pro Research الشامل، والذي يتضمن تحليلاً ماليًا مفصلاً، ومقاييس التقييم، ونصائح Pro إضافية لاتخاذ قرارات استثمارية أكثر ذكاءً.
في أخبار أخرى حديثة، كانت تشارلز ريفر لابوراتوريز موضوع ملاحظات مختلفة من المحللين بعد توجيهاتها الأولية لعام 2025. حافظ جي بي مورغان على موقفه المحايد تجاه الشركة مع سعر مستهدف ثابت عند 215.00 دولار، بينما أكد TD Cowen تصنيف الاحتفاظ على أسهم الشركة مع سعر مستهدف يبلغ 227 دولارًا. كما حافظت BofA Securities على تصنيف محايد لتشارلز ريفر لابز مع سعر مستهدف يبلغ 210 دولارات، وحافظت Baird على تصنيف محايد ولكنها خفضت السعر المستهدف إلى 197 دولارًا من 211 دولارًا.
تتوقع الشركة أن تنخفض إيراداتها لعام 2025 بشكل عضوي في نطاق مماثل لما هو مقدر لعام 2024، مما يشير إلى انخفاض بنسبة 4% إلى 3%. ويرجع ذلك في المقام الأول إلى الطلب المحدود من شركات الأدوية الكبرى والطلب المستقر إلى المتحسن قليلاً من شركات التكنولوجيا الحيوية. بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن يؤدي انخفاض إيرادات منظمة التعاقد على التطوير والتصنيع (CDMO) التجارية إلى خفض نمو الإيرادات الإجمالي بنحو 1% في عام 2025.
تتوقع تشارلز ريفر لابز استمرار اتجاهات خدمات الاكتشاف و أليانس للتطوير العقاري (DSA) كما كانت في النصف الثاني من عام 2024، مع توقع أن تؤثر أسعار DSA سلبًا على الإيرادات في عام 2025. ومن المتوقع أيضًا أن تخلق جهود دمج المواقع عائقًا للإيرادات بنسبة 0.5% تقريبًا للعام.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا