قامت تي دي كوين يوم الثلاثاء بتعديل السعر المستهدف لأسهم Tilray (NASDAQ:TLRY)، حيث خفضته من 2.00 دولار إلى 1.50 دولار، لكنها احتفظت بتصنيف "شراء" للسهم. قدمت المحللة في تي دي كوين، فيفيان آزر، رؤى حول أداء الشركة الأخير وتوقعاتها المستقبلية بعد إصدار Tilray لنتائج الربع الثاني.
سجلت Tilray مبيعات فصلية بلغت 211 مليون دولار، وهو ما يتطابق مع توقعات تي دي كوين لكنه أقل من توقعات السوق الأوسع البالغة 218 مليون دولار. وقد عُزي هذا النقص إلى انخفاض بنسبة 16% في مبيعات القنب للبالغين في كندا. علاوة على ذلك، فإن الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) للشركة والبالغة 9 ملايين دولار لم تلبِ أيضًا تقديرات الإجماع البالغة 11.2 مليون دولار.
على الرغم من أن هذه الأرقام لم تلبِ التوقعات، إلا أن إدارة Tilray تتوقع انتعاشًا في الربع الثالث. تستعد الشركة لإعادة التركيز على الفئات التي تم تقليل أولويتها سابقًا، والتي كانت مسؤولة جزئيًا عن الانخفاض الأخير في المبيعات. ومن المتوقع أن يؤدي هذا التحول الاستراتيجي إلى نمو متتابع.
حافظت آزر على توقعات مبيعات Tilray للسنة المالية 2025 عند 900 مليون دولار. ومع ذلك، قامت الشركة بمراجعة تقديرات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) للسنة المالية 2025 إلى 62 مليون دولار من 67 مليون دولار السابقة، مما يشير إلى هامش EBITDA بنسبة 7%. يستند السعر المستهدف الجديد البالغ 1.50 دولار للسهم إلى مضاعف EV/EBITDA قدره 18 ضعفًا مطبقًا على تقدير الشركة للاثني عشر شهرًا القادمة البالغ 83 مليون دولار.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا