يوم الثلاثاء، قام محلل إيفركور ISI دورجيش تشوبرا بترقية تصنيف سهم شركة إكسيلون (NASDAQ:EXC) من "محايد" إلى "متفوق الأداء". وبالتزامن مع الترقية، تم رفع السعر المستهدف أيضًا إلى 44.00 دولار من 43.00 دولار. سلط تشوبرا الضوء على ضعف أداء إكسيلون في عام 2024، مشيرًا إلى ارتفاع بنسبة 9% مقارنة بمتوسط 17% لمجموعة الشركات المنظمة التي تغطيها الشركة. أدى هذا التفاوت إلى خصم بنسبة 12% في نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) مقارنة بتقدير الشركة لأرباح السهم (EPS) لإكسيلون لعام 2027. حاليًا، يتم تداول السهم بنسبة P/E تبلغ 16.23x مع قيمة سوقية تبلغ 39.61 مليار دولار، وتشير بيانات InvestingPro إلى أن السهم مقيم بأعلى من قيمته الحقيقية قليلاً عند المستويات الحالية.
أشار تشوبرا إلى أنه في حين أن الخصم مبرر بسبب معدل النمو المتوسط لإكسيلون البالغ 6% وكونها شركة مرافق نقل وتوزيع (T&D) خالصة، فإن المستوى الحالي للخصم يعتبر مفرطًا. أكد المحلل أن قرار الأسعار متعدد السنوات في إلينوي الذي تم اتخاذه في ديسمبر 2024 يوفر يقينًا استثماريًا حتى عام 2027، والذي يعززه أيضًا جدول تنظيمي خفيف متوقع لعام 2025.
يعكس التصنيف المرتفع الاعتقاد بوجود سيناريو جذاب للمخاطر/العوائد لإكسيلون، مع عائد إجمالي أساسي بنسبة 16%. قدم المحلل تقييمًا للحالة الصعودية/الهبوطية، مشيرًا إلى احتمال ارتفاع بنسبة 21% وانخفاض بنسبة 5%، مع أسعار مستهدفة 46 دولار و36 دولار على التوالي. للوصول إلى السعر المستهدف البالغ 44 دولار، قامت إيفركور ISI بنمذجة نمو بنسبة 6.5% في أرباح السهم في الحالة الأساسية وطبقت خصمًا بنحو 8% على المضاعف المستهدف البالغ 16 ضعفًا.
كمحفز للسهم، يعد إصدار أرباح الربع الرابع القادم جديرًا بالملاحظة. من المقرر أن تقدم إكسيلون في 12 فبراير 2025 نطاق توجيهات أرباح السهم لعام 2025 جنبًا إلى جنب مع خطة تفصيلية لرأس المال والتمويل لمدة أربع سنوات للفترة 2025-2028. يتوافق تقدير إيفركور ISI لأرباح السهم لعام 2025 مع إجماع المحللين عند 2.62 دولار و2.63 دولار على التوالي، وتتوقع الشركة أن تكون توجيهات إكسيلون متسقة مع هذه التقديرات. مع نمو الإيرادات بنسبة 9.03% في الاثني عشر شهرًا الماضية، يمكن للمستثمرين الوصول إلى تحليل مالي مفصل ورؤى إضافية من خلال تقرير البحث الشامل المتاح على InvestingPro.
في أخبار أخرى حديثة، حققت شركة إكسيلون تقدمًا في أدائها المالي ومبادرات النمو الاستراتيجية. أعلنت الشركة مؤخرًا عن أرباح تجاوزت التوقعات، بنتيجة 0.71 دولار للسهم مقارنة بتقدير الإجماع البالغ 0.67 دولار. كان هذا التفوق في الأرباح يرجع بشكل أساسي إلى مكسب قدره 0.04 دولار متعلق بأرباح التوزيع في ComEd. علاوة على ذلك، حافظت إدارة إكسيلون على توجيهاتها لأرباح السهم لعام 2024، متوقعة أرباحًا للسهم في نطاق 2.40 دولار إلى 2.50 دولار، بما يتماشى مع تقدير BMO وإجماع المحللين البالغ 2.45 دولار.
احتفظت BMO Capital بتصنيفها "متفوق الأداء" لسهم إكسيلون، على الرغم من خفض السعر المستهدف إلى 46 دولار من 47 دولار السابق. يشير هذا القرار إلى نظرة إيجابية لأسهم إكسيلون، على الرغم من التخفيض الطفيف في السعر المستهدف. يستند الهدف المنقح إلى نهج تقييم يعتمد على تحديث السوق/مجموع الأجزاء.
بالإضافة إلى أدائها المالي، كشفت إكسيلون عن خطة استثمار رأسمالي بقيمة 9.7 مليار دولار لنقل الكهرباء حتى عام 2027. تهدف هذه الخطة إلى تعزيز مرونة شبكة الطاقة واستيعاب الطلب المتزايد بسبب الكهربة وتغير المناخ. من المتوقع أن يوفر مشروع نقل تابع لشركة Delmarva Power ما يقرب من 100 مليون دولار للعملاء على مدى عامين. تخطط الشركة أيضًا لإصدار أسهم بقيمة 1.6 مليار دولار من 2024 إلى 2027 لدعم خطة رأسمالية بقيمة 34.5 مليار دولار. تؤكد هذه التطورات الأخيرة التزام إكسيلون بتحديث شبكة الطاقة وتعزيز مرونة النظام.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا