قام محللو سيتي يوم الأربعاء بإعادة تغطية سهم شركة والت ديزني (NYSE:DIS) مع تصنيف "شراء" وتحديد سعر مستهدف قدره 125 دولارًا. كانت الشركة قد علقت سابقًا تصنيفها لشركة الإعلام والترفيه العملاقة، لكنها ترى الآن سيناريو مخاطر وعوائد مواتيًا للمستثمرين عند أسعار الأسهم الحالية البالغة 108.70 دولارًا.
وفقًا لبيانات InvestingPro، فإن ديزني، التي تبلغ قيمتها السوقية الكبيرة 196.85 مليار دولار، تتداول حاليًا بأقل من قيمتها العادلة، مما يشير إلى فرصة محتملة للارتفاع.
تتوقع سيتي أن تحقق ديزني توجيهاتها لربحية السهم المعدلة، والتي تتوقع نموًا بنسبة عالية من خانة واحدة في السنة المالية 2025 ونموًا من رقمين في السنوات اللاحقة. تتماشى توقعات المحللين مع نظرة الشركة، مع زيادة متوقعة بنسبة 8% في السنة المالية 2025 وحوالي 11% و13% في السنتين الماليتين 2026 و2027 على التوالي. يكشف تحليل InvestingPro عن رؤيتين رئيسيتين: تتداول ديزني بنسبة P/E منخفضة مقارنة بنمو أرباحها على المدى القريب، وعادة ما يتداول السهم بتقلبات سعرية منخفضة.
في حين أن تقدير سيتي لربحية السهم المعدلة للسنة المالية 2025 أقل بحوالي 2% من إجماع وول ستريت، وتقديرهم للسنة المالية 2026 أقل بحوالي 4%، يعتقد المحللون أن مستويات الأسهم الحالية تقدم إمكانية أكبر للربح من الخسارة. يشيرون إلى مخاطر انخفاض بقيمة 13 دولارًا وارتفاع بقيمة 25 دولارًا للسهم.
في سيناريو الحالة السلبية، يفترض محللو سيتي أن الضعف الاقتصادي قد يؤدي إلى رياح معاكسة للأرباح بنصف المستوى الذي شهدته خلال الأزمة المالية العالمية، مع تداول أسهم ديزني بـ 19 ضعف أرباح عام 2026، مما يؤدي إلى قيمة حقوق ملكية تبلغ 96 دولارًا للسهم. على العكس من ذلك، يفترض سيناريو الحالة الإيجابية متوسط إيرادات أعلى من المتوقع لكل مستخدم في الخدمة المباشرة للمستهلك (DTC)، وانخفاض أقل حدة في الاشتراكات المحلية، وتقييم السوق لديزني بـ 22 ضعف أرباح عام 2026، مما يشير إلى قيمة حقوق ملكية تبلغ 134 دولارًا للسهم.
يعكس قرار سيتي باستئناف التغطية مع تصنيف "شراء" وسعر مستهدف قدره 125 دولارًا وجهة نظرهم بأن السهم يتداول بحوالي 21 ضعف ربحية السهم المتوقعة للسنة المالية 2026، مما يؤكد ثقتهم في آفاق نمو ديزني. مع نسبة P/E حالية تبلغ 40.01 وإيرادات للاثني عشر شهرًا الماضية تبلغ 91.36 مليار دولار، تحافظ ديزني على مكانتها كلاعب بارز في صناعة الترفيه. اكتشف القصة المالية الكاملة مع تقرير البحث المفصل من InvestingPro، وهو جزء من تغطيتهم لأكثر من 1,400 سهم أمريكي، مما يوفر تحليلات على مستوى احترافي ورؤى قابلة للتنفيذ.
في أخبار أخرى حديثة، أحرزت Walt Disney تقدمًا كبيرًا في عملياتها التجارية. أعلنت شركة الترفيه العملاقة مؤخرًا عن اندماج مع FuboTV، حيث تجمع خدمة Hulu + Live TV التابعة لديزني مع FuboTV. ستكون الشركة المندمجة، التي ستواصل العمل تحت اسم Fubo، مملوكة بنسبة 70% لديزني. من المتوقع أن يجمع هذا الاندماج أكثر من 6.2 مليون مشترك من أمريكا الشمالية ويطلق خدمة رياضية وبث تضم أفضل شبكات الرياضة والبث التابعة لديزني.
كما أعلنت ديزني عن فيلم رسوم متحركة جديد للسلسلة الشهيرة Bluey، من المقرر إطلاقه في عام 2027. سيتم بث الفيلم على Disney+ بعد عرضه في دور السينما العالمية. يعد الفيلم بتقديم نفس السحر والفكاهة التي جعلت المسلسل التلفزيوني شعبيًا عالميًا.
على صعيد المحللين، تم رفع تصنيف سهم ديزني من قبل Redburn-Atlantic من محايد إلى شراء، مع رفع السعر المستهدف بشكل كبير من 100.00 دولار إلى 147.00 دولار، مما يعكس ثقة الشركة في انتقال ديزني من التلفزيون الخطي التقليدي إلى نموذج بث أكثر ربحية. رفعت Rosenblatt Securities مؤخرًا السعر المستهدف لسهم ديزني، مع الحفاظ على تصنيف "شراء" بسبب الثقة في إمكانات نمو ديزني. في الوقت نفسه، بدأت Jefferies تغطية سهم ديزني بتصنيف "احتفاظ"، مسلطة الضوء على الزخم القوي لأعمال ديزني المباشرة للمستهلك والانتعاش المتوقع في نمو الدخل التشغيلي لقطاع المتنزهات. هذه بعض التطورات الأخيرة في العمليات التجارية لديزني ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا