أعادت Citi يوم الخميس تغطيتها لشركة Koninklijke Ahold Delhaize NV (AD:NA) (OTC: ADRNY) بتصنيف محايد وحددت سعرًا مستهدفًا قدره 37.00 يورو. جاء هذا التحرك مع تحديث الشركة لتوقعاتها استعدادًا لنتائج الربع الرابع من عام 2024 وبعد إتمام الاستحواذ على Profi Rom.
قامت شركة الأبحاث بتعديل تقديراتها لنمو المبيعات في الولايات المتحدة للربع الرابع من عام 2024 لمراعاة إغلاق المتاجر والتأثير الطفيف لأسعار الوقود. وهي تتوقع الآن تسارع زخم المبيعات المقارنة الأساسية للمتاجر (CSS) إلى +1.0% في الربع الرابع، بما يتماشى مع إجماع التوقعات.
في أوروبا، رفعت Citi توقعاتها لـ CSS في الربع الرابع قليلاً إلى +1.9%، وهو ما يتوافق مع إجماع التوقعات ويفترض زخمًا أساسيًا ثابتًا، بما في ذلك عائق بنحو 300 نقطة أساس من مبيعات التبغ.
يتوقع محللو Citi هامش أرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) للمجموعة بنسبة 4.02% للسنة المالية 2024 بأكملها، وهو انخفاض طفيف عن النسبة السابقة البالغة 4.04% وأقل من إجماع التوقعات البالغ 4.10%. بالنسبة للسنة المالية 2025، رفعت الشركة توقعاتها للمبيعات بنسبة 6.3%، والتي تتضمن مساهمة مبيعات قدرها 3 مليارات يورو من Profi ومدعومة إلى حد كبير بارتفاع الدولار الأمريكي. يتوقع المحللون أن يكون لـ Profi تأثير محايد على ربحية السهم (EPS) في السنة المالية 2025 وأن يصبح إيجابيًا على ربحية السهم بدءًا من السنة المالية 2026 فصاعدًا.
تم تعديل تقديرات ربحية السهم للسنة المالية 2024 والسنة المالية 2025 إلى -0.8% و+4.7% على التوالي. يستند السعر المستهدف البالغ 37 يورو إلى مضاعف ربحية السهم للسنة المالية 2026 بمقدار 11.5 ضعفًا، وهو ما يتماشى مع متوسط الثلاث سنوات.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا