لماذا يهبط الذهب رغم كل شيء؟ الحيتان تبتلع وتضر

Investing.com - تراجعت أسعار الذهب والفضة يوم الاثنين 9 أغسطس 2021، بعد ساعة من افتتاح الجلسة الآسيوية. وفقد الذهب حوالي 87 دولارًا في غضون 12 دقيقة في هذه الفترة القصيرة التي تفتقر إلى السيولة، وخسرت الفضة ما يقرب من 2 دولار، أي 7.76 ٪ من قيمتها في أقل من 12 دقيقة. وقد استعجب بعض المتداولين هذا الهبوط القوي خاصةً وأنه لم يأت في صورة رد فعل لبيان إيجابي أو حدث كبير، ولكن يبدو أن شيئًا آخر كان السبب.

الحوت الغامض يهاجم الذهب

قامت مؤسسة بالتخلص من 54 طنًا من الذهب أي ما يعادل 3 مليارات دولار مساء يوم الأحد عند إغلاق أسواق نيويورك ولندن وسنغافورة، وذهب البعض إلى أن هذه الشركة المجهولة كان لديها طلبات تغطية واضطرت إلى إغراق العقود بسرعة. 

وكان الأمر مربكًا وما زاد من غموضه أن المؤسسة تخلصت من 4 أطنان من الذهب في دقيقة واحدة وتحديدًا في الساعة 12:45 صباحًا بتوقيت جرينتش يوم الأحد بقيمة 228 مليون دولار. 

كما تم تداول ألفين وستمائة واثني عشر عقدًا في أكثر من دقيقة واحدة عند 1.48 صباحًا. ولم تضع المؤسسة التي فعل ذلك مصالح عملائها في الاعتبار، وجميع الأفراد المسؤولين معرضون لفقدان وظائفهم.

ما شهدناه كان هجومًا منظمًا في ظل ظروف السوق التي تفتقر إلى السيولة، ومن المحتمل أن يكون هجومًا متعدد الجوانب لوقف الخسائر الذي أدى إلى بدء خوارزميات منتصف الليل. وهذه ليست المرة الأولى التي يحدث فيها هذا، ولن تكون الأخيرة.

ما هو السبب وراء الهجوم؟

إذًا ما السبب الذي قد يدفع أي شخص لفعل هذا؟ كان جيه بي مورغان يبيع الفضة الورقية القصيرة ويشتري فعليًا على الطرف الآخر لسنوات. ومن المحتمل أن يكون سحق الأوراق مستمرًا في جميع المعادن بناءً على طلب من اللاعبين الكبار الذين يتطلعون إلى التخلص من المراكز القصيرة، وإلغاء الديون واستبدال عقودهم الورقية المزيفة بالدولار لشراء مادي.

كما أن هناك أدلة في كل مكان على حدوث هذا. مع تصنيف الذهب كأصل من الدرجة الأولى والاقتراب السريع للموعد النهائي في لندن بحلول نهاية العام، ما قد نشهده هو فك العقود الورقية وإزالة المديونية.

حالة تصاعدية للذهب والفضة

مع بدء الربع الرابع غدًا، فإن الفترة التي تسبق عيد الميلاد هي تقليديًا فترة قوية للذهب والفضة. وما رأيناه مؤخرًا في العالم الذي تحركه الأخبار كان تصاعديًا للذهب. كما أن مستويات البطالة أعلى من المتوقع، مما يعني أنه من غير المرجح أن يرفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمجرد أن يقول البعض ذلك. 

ومع ذلك، تأثرت أسعار الذهب، وارتفع الدولار الأمريكي. كما تضيف طباعة النقود الكبيرة، وخطة بايدن الخضراء إلى الدين القومي الهائل. وتُعد هذه كلها عوامل تصاعدية للذهب والفضة، لكننا لا نرى انعكاس ذلك على السعر.

لذا فإن ما نراه هو انخفاض بطيء إلى مستويات في كلا المعدنين لم نكن نعتقد أنه ممكنًا في بداية هذا العام. حيث كسرت الفضة مستوى الدعم الرئيسي عند 22 دولارًا، واقترب الذهب بشكل خطير من مستوى 1680 دولارًا والذي ظل ثابتًا حتى الآن.

ضع في اعتبارك أنه إذا كنت مشترًا للمعادن المادية، فلا ينبغي أن تقلقك تقلبات الأسعار قصيرة الأجل هذه على الإطلاق. ويجب أن يوفر فرصة أخرى لإعادة التحميل لأن الأسباب طويلة الأجل لامتلاك المعادن هي نفسها كما كانت قبل 100 عام.

وبالنظر إلى الأمام

إذا كنت تتداول المعادن عبر عمال التنقيب أو بأي طريقة أخرى، فضع في اعتبارك أنه عندما تفتح الأسواق مساء الأحد، 3 أكتوبر، فإن الصين في عطلة لمدة أسبوع. ونحن نعلم جيدًا أنه خلال هذه الفترة، يمكن أن يكون الهجوم التالي المخطط له للمهاجمين الورقيين لإلقاء كميات كبيرة من العقود تحت غطاء الظلام في سيولة ضعيفة، كل ذلك باسم التخلص من المديونية.

ومن المفترض أن يوفر التزام المتداولين في الأسابيع القليلة المقبلة نظرة أكثر إشراقًا لصفقات شراء الذهب والفضة، ولكن تمسك بجميع أدواتك على المدى القصير حيث يبدو أن المتلاعبين لم ينتهوا بعد.