قام بنك جولدمان ساكس يوم الاثنين بتحديث سعره المستهدف لأسهم شركة موديز (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: MCO)، وهي لاعب بارز في صناعة التصنيف الائتماني.
يعكس هذا التعديل مضاعف السعر المستهدف الجديد للسعر إلى الأرباح (P/E) البالغ 33.0 مرة، مرتفعًا من 32.0 مرة، استنادًا إلى تقديرات أرباح السهم الواحد خلال الاثني عشر شهرًا القادمة بالإضافة إلى سنة واحدة (NTM + 1YR)، والتي شهدت أيضًا ارتفاعًا طفيفًا من 12.45 دولارًا إلى 12.48 دولارًا.
وتُعزى المراجعة في السعر المستهدف ومضاعف السعر إلى الربحية إلى تحسن النظرة المستقبلية لإصدار الديون. ويعتقد بنك جولدمان ساكس أن المضاعف المستهدف له ما يبرره بالنظر إلى الوضع التنافسي القوي لشركة موديز وآفاق النمو الواعدة في قطاع تحليلات موديز (MA)، وفترة انخفاض الأرباح. ويقف المضاعف المستهدف الجديد أعلى من متوسط المضاعفات المستهدفة لمجموعة الخدمات المعلوماتية النظيرة، والذي يبلغ 27.5 مرة.
على الرغم من زيادة السعر المستهدف، اختار جولدمان ساكس الإبقاء على تصنيف محايد لسهم موديز. ويأخذ قرار الشركة في الاعتبار الخندق التنافسي الواسع الذي تتمتع به موديز وتوقعات النمو الجذابة. ومع ذلك، يعكس التصنيف أيضًا المخاطر الكامنة المرتبطة باعتماد الشركة على أحجام متقلبة من إصدارات الديون الجديدة.
حدد جولدمان ساكس المخاطر المحتملة التي يمكن أن تؤثر على أداء أسهم موديز. على الجانب السلبي، تشمل هذه المخاطر التقلبات في إصدارات الديون، وتأثير ارتفاع أسعار الفائدة، والمخاطر المتعلقة بدمج عمليات الاستحواذ. على العكس من ذلك، قد تنشأ المخاطر الصعودية من المساهمات غير العضوية في تحليلات موديز وقوة القروض ذات العائد المرتفع والقروض ذات الرافعة المالية وأحجام الديون المضمونة، بالإضافة إلى التحسينات المحتملة في الهامش بسبب كفاءة التكلفة.
رؤى InvestingPro
مع قيام جولدمان ساكس بتحديث تقييمها لمؤسسة موديز، يمكن للمستثمرين أيضًا النظر في رؤى إضافية من InvestingPro. تتمتع شركة Moody's بدرجة Piotroski مثالية تبلغ 9، مما يشير إلى صحة مالية عالية، وقد رفعت توزيعات الأرباح لمدة 14 عامًا متتالية، مما يدل على التزامها بعوائد المساهمين. والجدير بالذكر أن الشركة حافظت على توزيعات الأرباح لمدة 27 عامًا متتالية، مما يؤكد على أدائها الثابت واستقرارها المالي.
تُظهر بيانات InvestingPro أن القيمة السوقية للشركة تبلغ 71.75 مليار دولار أمريكي، مع نسبة مكرر الربحية 44.98، وهي أعلى من متوسط الصناعة. قد يكون هذا المضاعف المرتفع للأرباح نقطة تحذير للمستثمرين ذوي القيمة العالية. ومع ذلك، فإن النمو القوي لإيرادات Moody's بنسبة 8.19% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، اعتبارًا من الربع الأول من عام 2023، وهامش الربح الإجمالي القوي البالغ 71.48% يعكس الإدارة الفعالة للشركة وموقعها في السوق. بالإضافة إلى ذلك، يتم تداول سهم الشركة بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا، عند 96.42% من ذروة القيمة، مما يشير إلى ثقة المستثمرين في آفاقها.
بالنسبة للراغبين في إجراء تحليل أعمق، يقدم InvestingPro نصائح إضافية، بما في ذلك رؤى حول مراجعات الأرباح من قبل المحللين ومقارنات نسب السعر إلى الأرباح بالنسبة لنمو الأرباح على المدى القريب. للوصول إلى هذه النصائح الخبيرة والمزيد، فكّر في الاشتراك في InvestingPro باستخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro وPro+. هناك 12 نصيحة أخرى متاحة من InvestingPro، مما يوفر نظرة شاملة على الصحة المالية والتوقعات المستقبلية لشركة Moody's.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.