يوم الاثنين، قامت شركة Truist Securities بمراجعة موقفها من سهم Texas Capital Bancshares، حيث قامت بتحويل تصنيفها من الشراء إلى الاحتفاظ وتعديل السعر المستهدف إلى 66 دولارًا من 72 دولارًا في السابق.
يعكس التعديل تخفيض تقديرات أرباح الشركة لعامي 2024 و2025 بنسبة 10% و8% على التوالي. جاء هذا القرار متأثرًا بالتحديات المستمرة في قطاع الرهن العقاري وتراجع الثقة في تعويضات دخل الرسوم، لا سيما مع انخفاض التخفيضات المتوقعة في أسعار الفائدة الفيدرالية حتى عام 2025.
أعرب المحلل عن مخاوفه من استمرار تأثير صافي دخل الفوائد (NII) على النتائج المالية بشكل سلبي بسبب انخفاض عائدات الرهن العقاري وضغوط تسعير الودائع المستمرة. على الرغم من وجود تقديرات دخل الرسوم التي تتجاوز تقديرات المحللين الآخرين، إلا أن التقرير سلط الضوء على أن حساسية الميزانية العمومية لشركة Texas Capital Bancshares والتأخير المحتمل في انتعاش حجم الرهن العقاري حتى عام 2025 يبرر اتباع نهج أكثر حذرًا.
أصبحت توقعات الشركة لأرباح السهم الواحد (EPS) لشركة Texas Capital Bancshares الآن أقل بنسبة 12% و13% من الإجماع لعامي 2024 و2025. بالإضافة إلى ذلك، تتوقع Truist Securities أن يبلغ إجمالي الدخل الصافي للاستثمار 849 مليون دولار لعام 2024 و878 مليون دولار لعام 2025، وهي أقل بشكل ملحوظ من الإجماع البالغ 908 مليون دولار و962 مليون دولار على التوالي.
في حين أن Truist Securities تقر بفرص صافي الإيرادات قبل التوفير (PPNR) طويلة الأجل التي يمكن أن تنشأ من إعادة تدوير رأس المال ونضج بنك الاستثمار، فإن الشكوك الحالية المحيطة بمسار صافي الدخل القومي للاستثمار دفعت الشركة إلى تبني موقف أكثر تحفظًا بشأن السهم في الوقت الحالي.
رؤى InvestingPro
مع التركيز على سهم Texas Capital Bancshares (TCBI) بسبب تغيير التصنيف الأخير لشركة Truist Securities، تجدر الإشارة إلى بعض المقاييس الإضافية التي يمكن أن تُنير قرارات المستثمرين. تبلغ القيمة السوقية للشركة 2.92 مليار دولار أمريكي، وتبلغ نسبة السعر إلى الربحية 17.09، مع تعديل طفيف إلى 16.99 عند النظر في الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023. تشير هذه الأرقام إلى أن الشركة تتمتع بتقييم مستقر في السوق. والجدير بالذكر أن الإيرادات للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023 بلغت 1003.54 مليون دولار، على الرغم من انخفاضها بنسبة 13.43% في تلك الفترة. بالإضافة إلى ذلك، أظهرت شركة Texas Capital Bancshares هامش دخل تشغيلي قوي بلغ 28.24%.
تُشير نصائح InvestingPro إلى أن المحللين يتوقعون أن يُحقق TCBI أرباحًا هذا العام، وهو ما يتماشى مع أداء الشركة على مدار الاثني عشر شهرًا السابقة. ومع ذلك، من المهم مراعاة أن الشركة لا تدفع توزيعات أرباح، مما قد يؤثر على استراتيجية الاستثمار للمساهمين الذين يركزون على الدخل. بالنسبة لأولئك الذين يسعون للحصول على تحليل شامل لسهم Texas Capital Bancshares، بما في ذلك نصائح InvestingPro الإضافية، يمكنهم استكشاف المزيد من خلال الخدمة. هناك ما مجموعه 4 نصائح من InvestingPro متاحة ل TCBI، والتي يمكن الوصول إليها للحصول على رؤى أعمق حول الصحة المالية للشركة وتوقعاتها. يمكن للمستثمرين الذين يتطلعون إلى الاستفادة من هذه الرؤى الاستفادة من الرمز الترويجي PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro وPro+.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.