أوولد غرينويش، كونراد - من المقرر أن تشهد شركة إلينغتون ريزيدينشال ريتشيال ريت (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: EARN)، وهي صندوق ائتمان للاستثمار العقاري، تحولاً استراتيجياً في نهجها الاستثماري، حيث ستركز على التزامات القروض المضمونة للشركات (CLOs). وتخطط الشركة لتوسيع محفظتها الحالية البالغة 44 مليون دولار أمريكي من التزامات القروض المضمونة للشركات، وتستهدف بشكل خاص ديون الميزانين الثانوية وشرائح الأسهم.
وتماشيًا مع هذا التحول، قررت إلينغتون ريزيدينشال إلغاء وضع صندوق الاستثمار العقاري للسنة الضريبية 2024 وتخطط للتحول إلى صندوق مغلق مسجل ليتم التعامل معه كشركة استثمار منظمة (RIC) في وقت لاحق من هذا العام. وتتوقف هذه الخطوة على موافقة المساهمين على بعض الأمور.
وتعتزم الشركة أيضاً العمل كشركة خاضعة للضريبة في الفترة الانتقالية والاستفادة من صافي خسائرها التشغيلية الكبيرة المرحّلة للتخفيف من معظم دخلها الفيدرالي الخاضع للضريبة في الولايات المتحدة.
وأعرب لورانس بن، الرئيس التنفيذي ورئيس شركة "إلينغتون ريزيدينشال"، عن تفاؤله بهذا التغيير الاستراتيجي، مشيراً إلى تاريخ الشركة الناجح في استثماراتها في مجال التمويلات العقارية ذات المسؤولية المحدودة وإمكانية الاستفادة من أوجه القصور في السوق لدفع نمو الأرباح مع استخدام رافعة مالية أقل. وتوقع أن يساهم هذا التحول بشكل كبير في نمو القيمة الدفترية للسهم الواحد للشركة وتوفير قيمة إضافية للمساهمين.
وقد ردد باري ألاردايس، رئيس مجلس الإدارة، هذا الرأي، مؤكداً إيمان مجلس الإدارة بالإجماع بفوائد التحول للمساهمين. كما تتوقع الشركة أيضاً تغيير اسمها إلى شركة "إلينغتون كريديت كوربوريشن"، مع الاحتفاظ برمزها الحالي EARN.
وتأتي هذه الخطوة الاستراتيجية في الوقت الذي تعتقد فيه الشركة أن بعض قطاعات سوق "سي إل أو" (CLO)، وخاصة السوق الثانوية لديون الميزانين والأسهم، لا تزال غير فعالة إلى حد كبير، مما يوفر فرصاً للنمو. ويشير إعلان الشركة إلى أنها تتوقع أن يؤدي التحول إلى صندوق مغلق/شركة استثمار مغلقة إلى تكبد تكاليف متواضعة فقط، بسبب السيولة العالية لمحفظة الوكالة الخاصة بها من مجمّع MBS.
تستند المعلومات الواردة في هذه المقالة إلى بيان صحفي من Ellington Residential Mortgage REIT.
InvestingPro Insights
في الوقت الذي تستعد فيه شركة Ellington Residential Mortgage REIT (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: EARN) لتحول استراتيجي كبير، يراقب المستثمرون عن كثب الصحة المالية للشركة وأداء السوق. فوفقًا لبيانات InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية للشركة 136.95 مليون دولار أمريكي، وهو ما يعكس حجمها في هذه الصناعة. وعلى الرغم من التغييرات الاستراتيجية المتوقعة، لا تزال نسبة السعر إلى الربحية للشركة عند مستوى مرتفع نسبيًا عند 22.48، مما قد يشير إلى أن السهم يتم تداوله بعلاوة بالنسبة لأرباحه.
تُسلط نصائح InvestingPro الضوء على أنه من المتوقع أن ينمو صافي دخل شركة Ellington Residential هذا العام، وهو ما يتماشى مع تفاؤل الشركة بشأن محورها الاستراتيجي. وبالإضافة إلى ذلك، حافظت الشركة على توزيعات الأرباح لمدة 12 عامًا متتالية، مما يؤكد التزامها بإعادة القيمة إلى المساهمين. وهذا أمر جدير بالملاحظة بشكل خاص بالنسبة للمستثمرين الذين يركزون على الدخل، مع الأخذ في الاعتبار أن عائد توزيعات الأرباح الحالية يبلغ 13.89%.
للراغبين في إجراء المزيد من التحليلات، تقدم InvestingPro المزيد من الرؤى، بما في ذلك نصائح InvestingPro الإضافية التي يمكن أن توجه قرارات الاستثمار. لاستكشاف هذه النصائح والمزيد، قم بزيارة الصفحة المخصصة لشركة Ellington Residential على https://www.investing.com/pro/EARN. تذكّر استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي من Pro وPro+. هناك 7 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لـ Ellington Residential والتي يمكن أن توفر قيمة إضافية لأبحاثك الاستثمارية.
ومع قيام الشركة بتحويل تركيزها وهيكلها المؤسسي، فإن هذه المقاييس المالية ورؤى الخبراء من InvestingPro ستكون ذات قيمة لا تقدر بثمن بالنسبة للمساهمين والمستثمرين المحتملين لتتبع تقدم Ellington Residential وتقييم تأثير قراراتها الاستراتيجية على أدائها المالي.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.