يوم الاثنين، قام ستيفنز بترقية سهم Capital Bancorp (NASDAQ: CBNK) من الوزن المتساوي إلى زيادة الوزن ورفع السعر المستهدف إلى 28 دولارًا من 25 دولارًا. يأتي القرار في أعقاب تحليل استحواذ Capital Bancorp الأخير على IFHI، والذي تعتقد الشركة أنه سيعزز ملف أرباح البنك ويقلل من التركيز في فئات قروض معينة.
وأشاد المحلل بالاستحواذ الاستراتيجي لتوافقه مع نموذج كابيتال بانكورب الحالي الذي يركز على الخبرة المتخصصة المتخصصة والعوائد القوية المعدلة حسب المخاطر. من المتوقع أن تؤدي إضافة قطاع تجاري وصناعي متخصص (C&I) إلى زيادة مساهمة ربحية السهم في البنك التجاري (EPS) إلى 67%، وهو تغيير يمكن أن يعزز مضاعف أسهم الشركة.
وقد تم تسليط الضوء على مقاييس الصفقة على أنها مواتية بشكل خاص، حيث تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح 8.9 أضعاف ربحية السهم في الاثني عشر شهرًا الأخيرة (LTM) والسعر إلى القيمة الدفترية الملموسة (TBV) 1.07 مرة. من المتوقع أن يتم استرداد التخفيف المقدر بحوالي 5٪ في غضون 1.8 سنة، ومن المتوقع أن تتراكم ربحية السهم بنسبة 17٪.
على الرغم من العائد القوي على أصول كابيتال بانكورب (ROA) البالغ 1.7% والعائد على حقوق الملكية المشتركة الملموسة (ROTCE) أعلى من نظرائه بحوالي 300 نقطة أساس، إلا أن السهم كان يتداول عند 6.5 مرة فقط من العائد على السهم المقدر لعام 2025. أشارت الشركة إلى أن هذا التقييم يتماشى مع أقرانه، على الرغم من المقاييس المالية المتفوقة لشركة Capital Bancorp.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.