يوم الاثنين، قام مورغان ستانلي بتعديل توقعاته لسهم Walgreens Boots Alliance (NASDAQ:WBA)، حيث خفض السعر المستهدف إلى 20 دولارًا من 21 دولارًا في السابق، مع الحفاظ على تصنيف Underweight للسهم. يأتي هذا التعديل في أعقاب النتائج المالية الأخيرة لشركة Walgreens والتوجيهات التي أصدرتها Walgreens، والتي وجدها مورغان ستانلي مفاجئة في مرونتها بالنظر إلى بيئة البيع بالتجزئة الصعبة.
دفع تقرير الأرباح الأخير لشركة Walgreens والتوجيهات المخفضة لأرباح السهم (EPS) الشركة إلى إعادة تقييم الصحة المالية لسلسلة الصيدليات. على الرغم من النتائج المالية المتباينة وخفض توقعات ربحية السهم للسهم، إلا أن أداء السهم كان مستقرًا بشكل غير متوقع. يشير تحليل مورجان ستانلي إلى أن السوق كان لديه توقعات متواضعة قبل صدور الأرباح، الأمر الذي ربما ساهم في ثبات السهم.
تُحدد توقعات الشركة المعدلة لوالجرينز الآن ربحية السهم المعدلة للسنة المالية 24 عند 3.22 دولار، بانخفاض طفيف عن التقديرات السابقة البالغة 3.24 دولار، بما يتماشى مع الإجماع البالغ 3.24 دولار. يستند السعر المستهدف الجديد إلى نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) للسنة التقويمية 2025 بمقدار 5.6 مرة، وهو ما يتوافق مع نطاق التداول التاريخي للشركة. على مدار الخمسة عشر عامًا الماضية، تم تداول Walgreens عادةً عند أدنى مضاعف للسعر إلى الأرباح يبلغ حوالي 5.5.
يتضمن تحليل مورجان ستانلي العديد من العوامل التي يمكن أن تؤثر على أرباح Walgreens المستقبلية، مما ينتج عنه نطاق ربحية السهم للسنة المالية 24 من 2.86 دولار إلى 3.60 دولار، مع نقطة وسطية تبلغ 3.23 دولار. يتماشى هذا التقدير مع توجيهات الشركة الخاصة بالشركة من 3.20 دولار إلى 3.35 دولار وإجماع الآراء عند 3.24 دولار. تعكس تقديرات الشركة المعدلة البالغة 3.22 دولار توقعاتها لمسار أرباح Walgreens.
يؤكد تقرير مورجان ستانلي على التحديات المستمرة التي تواجهها وولجرينز في بيئة البيع بالتجزئة الباهتة وعدم اليقين المحيط بجهود الشركة في التحول. مع مراجعة السعر المستهدف للسعر وتقديرات ربحية السهم المعدلة، يشير مورجان ستانلي إلى الحذر بشأن آفاق السهم على المدى القريب.
رؤى InvestingPro
بينما يستوعب المستثمرون توقعات مورجان ستانلي المنقحة بشأن سهم Walgreens Boots Alliance (NASDAQ:WBA)، تكشف البيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro عن صورة دقيقة للمكانة المالية للشركة. مع رسملة سوقية تبلغ 18.08 مليار دولار، تُظهر Walgreens مرونة في نمو إيراداتها، حيث سجلت زيادة بنسبة 8.48% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024. ويدعم هذا النمو أيضًا هامش ربح إجمالي ثابت بنسبة 18.59% خلال الفترة نفسها. على الرغم من مشهد البيع بالتجزئة المليء بالتحديات، تشير هذه الأرقام إلى قدرة Walgreens على الحفاظ على الربحية.
تُسلط نصائح InvestingPro الضوء على عائد توزيعات الأرباح الكبير للشركة البالغ 4.61%، والذي قد يكون ميزة جذابة للمستثمرين الذين يركزون على الدخل، خاصة عند النظر في التقلبات الأخيرة في سعر السهم. شهد السهم عائدًا إجماليًا لمدة أسبوع واحد بنسبة 5.14%، مما يشير إلى بعض الانتعاش بعد تراجعه منذ بداية العام حتى تاريخه بنسبة -15.99%. تجدر الإشارة أيضًا إلى أن تقدير القيمة العادلة لسهم InvestingPro البالغ 24.31 دولارًا يشير إلى ارتفاع محتمل من سعر الإغلاق السابق البالغ 21.69 دولارًا.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى التعمق أكثر في الصحة المالية لشركة Walgreens، هناك نصائح إضافية متاحة من InvestingPro، والتي تقدم تحليلًا وإرشادات شاملة. استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+، والوصول إلى هذه الرؤى التي لا تقدر بثمن. هناك 15 نصيحة أخرى من InvestingPro يمكن أن تقدم المزيد من المعلومات حول قرارات الاستثمار فيما يتعلق بتحالف Walgreens Boots Alliance، مما يوفر سياقًا أوسع خارج نطاق التحليل التقليدي.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.