الثلاثاء ، بدأ Goldman Sachs تغطية على سهم Moonlake Immunotherapeutics (NASDAQ: MLTX) ، حيث قام بتعيين تصنيف محايد وتحديد سعر مستهدف قدره 62.00 دولارًا. سلطت المؤسسة المالية الضوء على إمكانات عقار Moonlake، سونيلوكيماب (SLK)، لعلاج التهاب الغدد العرقية القيحي (HS)، بينما أشارت إلى توقعات أقل واعدة لتطبيقه في التهاب المفاصل الصدفي (PsA).
تبدأ التغطية مع تقدم مونليك في استخدام عقار SLK، الذي يستهدف السيتوكينات الالتهابية IL-17A & F، من خلال التجارب السريرية. وقد أظهرت دراسة المرحلة الثانية التي أجرتها الشركة في المرحلة الثانية في التهاب المفاصل الروماتيزمي المقيِّح نتائج مبهرة، حيث تفوّق على كل من العلاج الوهمي والعلاج الرائد "هوميرا" في قياسات الفعالية. وقد أعرب بنك جولدمان ساكس عن ثقته في فرص نجاح عقار SLK في المرحلة الثالثة، مستشهدًا بالأهمية الإحصائية القوية وحجم العينة الكبير لتجربة المرحلة الثانية.
وعلى الرغم من النتائج الواعدة في المرحلة الثانية، لا يزال غولدمان ساكس حذراً بشأن الآفاق التجارية لدواء SLK. وأشارت الشركة إلى التحديات التنافسية التي يمكن أن تواجهها شركة Moonlake، خاصةً مع عقود الدافعين الراسخة التي تفضل Humira والبدائل الحيوية كعلاجات الخط الأول. كما أن سوق مرض التهاب المفاصل الروماتويدي المزمن المزدحم يمثل صعوبات أيضًا، مع عدم وجود دليل واضح على تميز SLK عن العلاجات الأخرى المتاحة حاليًا.
وتتوقع الشركة المالية أن يحقق دواء SLK ذروة مبيعات عالمية معدلة حسب المخاطر تبلغ 1.5 مليار دولار في علاج التهاب الغدد الصماء المقيِّح و680 مليون دولار في علاج التهاب المفاصل الروماتويدي المزمن بحلول عام 2040. ومع ذلك، فإن العام الحالي يفتقر إلى المحفزات الهامة التي يمكن أن تدفع سعر سهم Moonlake إلى الأعلى، كما أن قرار الشركة بعدم السعي إلى عقد شراكة قبل بيانات المرحلة الثالثة قد يحد من ارتفاع الأسهم في عام 2024.
في الختام، يعكس موقف غولدمان ساكس المحايد التوازن بين الإمكانات العالية لشركة SLK في سوق الغدد الصماء المقيّدة والتحديات التي تواجهها في سوق دواء PsA، إلى جانب فترة هادئة نسبيًا للشركة من حيث الأخبار المحركة للسوق.
InvestingPro Insights
تجتاز شركة Moonlake Immunotherapeutics (NASDAQ:MLTX) مرحلة تحولية حيث تقوم بتطوير عقارها الرئيسي، SLK، من خلال التجارب السريرية. مع رسملة سوقية تبلغ 3.06 مليار دولار ومشهد مالي معقد، يمكن أن تكون الرؤى من InvestingPro محورية للمستثمرين الذين يتطلعون إلى رحلة MLTX. تُظهر الميزانية العمومية للشركة وضعًا استراتيجيًا مع وجود سيولة نقدية أكثر من الديون، مما قد يوفر مرونة مالية في تطوير SLK دون الحاجة الفورية إلى شراكات أو تمويل إضافي.
تؤكد بيانات InvestingPro على توقعات الربحية الصعبة للشركة، والتي تنعكس في نسبة مكرر الربحية إلى الأرباح السالبة البالغة -66.06 ونسبة مكرر الربحية المعدلة لآخر اثني عشر شهرًا اعتبارًا من الربع الرابع 2023 عند -84.86. وتبلغ نسبة السعر إلى القيمة الدفترية 6.16، مما يشير إلى تقييم ممتاز مقارنة بالأصول الدفترية. وعلى الرغم من هذه الأرقام، فقد أظهرت MLTX عائدًا مرتفعًا على مدار العام الماضي، حيث بلغ إجمالي العائد السعري 127.21%، مما يشير إلى تفاؤل كبير لدى المستثمرين.
تبرز نصائح InvestingPro أن المحللين قد قاموا بمراجعة أرباحهم بالزيادة للفترة القادمة، مما قد يشير إلى الثقة في أداء الشركة المستقبلي. ومع ذلك، فإنهم يحذرون أيضًا من أن شركة MLTX تعاني من ضعف هوامش الربح الإجمالية ومن غير المتوقع أن تحقق أرباحًا هذا العام. بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أعمق، هناك نصائح إضافية متاحة على InvestingPro، حيث يمكنهم أيضًا العثور على تقدير القيمة العادلة التي تتناقض مع أهداف المحللين.
يمكن للأطراف المهتمة استكشاف المزيد من المعلومات من خلال الاشتراك في InvestingPro، وباستخدام رمز القسيمة PRONEWS24، يمكنهم الحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro وPro+. مع توفر 11 نصيحة أخرى من InvestingPro، يمكن للمستثمرين الحصول على فهم شامل للصحة المالية لشركة MLTX ومركزها في السوق.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.