قامت سيتي يوم الثلاثاء بتحديث نظرتها المستقبلية لسهم Flutter Entertainment Plc (FLTR:LN) (OTC: PDYPY)، حيث رفعت السعر المستهدف للسهم إلى 200.00 جنيه إسترليني من 180.00 جنيه إسترليني، مع التأكيد على تصنيف شراء السهم. تأتي هذه المراجعة في أعقاب نتائج Flutter للعام 2023 بأكمله وانتقالها من المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية (IFRS) إلى مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا في الولايات المتحدة (GAAP).
سلط محلل الشركة الضوء على أداء التداول القوي الذي حققته شركة Flutter منذ بداية العام في الولايات المتحدة، مما أدى إلى زيادة توقعات نمو الإيرادات والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لعام 2024 وما بعده. وتتوقع Citi الآن أن تتجاوز إيرادات الشركة في الولايات المتحدة لعام 2024 توقعات الشركة لعام 2024، حيث تقدر 6.3 مليار دولار مقارنةً بالنطاق المتوقع لفلتر الذي يتراوح بين 5.8 إلى 6.2 مليار دولار. هذا التوقع مدعوم بحصص المراهنات الرياضية القوية عبر الإنترنت، وتوسيع هوامش الربح، والزخم المستمر في iGaming.
يتوقع المحللون أيضًا أن تصل أرباح Flutter في الولايات المتحدة لعام 2024 إلى الحد الأعلى لتوجيهات الشركة، حيث تتوقع Citi أن تصل إلى 778 مليون دولار مقابل النطاق الاسترشادي من 635 إلى 785 مليون دولار. على الرغم من الضعف المتوقع في السوق الأسترالية، من المتوقع أن يعوض الأداء القوي في المملكة المتحدة وأيرلندا عن ذلك إلى حد كبير خلال عام 2024.
وبالنظر إلى المستقبل، مددت سيتي بنك أفق توقعاتها إلى عام 2028 من عام 2025، متوقعةً نموًا كبيرًا في السوق الأمريكية. وتتوقع الشركة أن تصل إيرادات الولايات المتحدة إلى 13.2 مليار دولار بحلول عام 2028، وهو ما يمثل معدل نمو سنوي مركب (CAGR) بنسبة 25% من عام 2023 إلى 2028. بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن تصل الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء في الولايات المتحدة إلى 3.4 مليار دولار بحلول عام 2028، وهو ما يمثل حوالي 60% من أرباح المجموعة قبل الفوائد والضرائب والإطفاء.
أخيرًا، توقع المحلل أن تحقق شركة Flutter Entertainment نسبة الرافعة المالية المستهدفة البالغة 2.5 مرة بحلول نهاية العام. يُعتقد أن هذا المركز المالي سيوفر لـ Flutter مرونة كافية لعمليات الدمج والاستحواذ المحتملة أو لإعادة الأموال النقدية إلى المساهمين على المدى المتوسط.
رؤى InvestingPro
مع التحديث الأخير من Citi حول التوقعات المالية لشركة Flutter Entertainment Plc، قد يجد المستثمرون أيضًا المقاييس التالية من InvestingPro مفيدة. تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) المعدلة للشركة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، 532.07، مما يشير إلى توقعات كبيرة لنمو الأرباح المستقبلية المضمنة في السعر الحالي. أما نسبة PEG Ratio، التي تعدل نسبة السعر إلى الربحية وفقًا لمعدلات النمو المتوقعة، فهي سلبية عند -5.75، مما يشير إلى أن المحللين يتوقعون انخفاضًا في الأرباح. وفي الوقت نفسه، تبلغ نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P/B) 2.88، مما يُقدم لمحة عن كيفية تقييم السوق لصافي أصول الشركة.
من الناحية التشغيلية، يبلغ هامش الدخل التشغيلي لشركة Flutter 3.23% للفترة نفسها، مما يعكس ربحيتها من أنشطة الأعمال الأساسية. ومع ذلك، فإن العائد على الأصول (ROA) سلبي قليلاً عند -0.35%، مما يشير إلى التحديات التي تواجهها الشركة في تحقيق الأرباح من أصولها. ومن المثير للاهتمام أن السهم يتم تداوله عند 98.5% من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا، مما يدل على أن ثقة المستثمرين تقترب من ذروتها. ووفقًا لتقديرات InvestingPro للقيمة العادلة للسهم والتي تبلغ 95.09$، فإن السهم قد يكون مبالغًا في قيمته قليلاً عند المستويات الحالية.
تُشير نصائح InvestingPro إلى أنه على الرغم من قوة أداء سهم Flutter في السوق الأمريكية، إلا أنه يجب على المستثمرين مراعاة ارتفاع نسبة السعر إلى الربحية ونسبة PEG السلبية عند تقييم إمكانات نمو الشركة وقيمة السهم. بالنسبة لأولئك الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر، تقدم InvestingPro رؤى ونصائح إضافية - هناك 7 نصائح أخرى متاحة على المنصة للمساعدة في توجيه قراراتك الاستثمارية. تذكّر استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي Pro و Pro+.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.