بنك جي بي مورجان يخفض هدفه لسهم شركة PVH Corp وسط تراجع الإيرادات

عدّلت شركة جي بي مورجان يوم الثلاثاء توقعاتها المالية لشركة PVH Corp، المشغلة لعلامات تجارية مثل كالفن كلاين وتومي هيلفيغر، وهي شركة أزياء. حدد محلل الشركة سعرًا مستهدفًا جديدًا لسهم شركة PVH Corp عند 146.00 دولارًا، بانخفاض عن الهدف السابق البالغ 165.00 دولارًا. على الرغم من هذا التخفيض، حافظ المحلل على تصنيف زيادة الوزن على السهم.

تأتي هذه المراجعة في أعقاب التوجيهات الأولية لأرباح السهم للسنة المالية 2024 لشركة PVH Corp، والتي جاءت أقل من إجماع السوق. توقعت الشركة أن تتراوح ربحية السهم من 10.75 دولارًا أمريكيًا إلى 11.00 دولارًا أمريكيًا، وهو رقم أقل بنسبة 9٪ تقريبًا من الإجماع البالغ 11.99 دولارًا أمريكيًا. يستند هذا التوقع إلى انخفاض متوقع في الإيرادات بنسبة 6-7%، والذي يتعدل إلى انخفاض بنسبة 3-4% عند استبعاد تأثير بيع العلامات التجارية Heritage Brands والأسبوع الإضافي في التقويم المالي.

سلطت إدارة شركة PVH Corp الضوء على الأداء الإقليمي المتفاوت، مشيرة إلى النمو في آسيا وأمريكا الشمالية. ومع ذلك، أشاروا إلى التحديات في أوروبا، مؤكدين على التركيز الاستراتيجي على جودة المبيعات لتعزيز مكانتها الرائدة في السوق. وتتوقع الشركة نموًا منخفضًا من خانة واحدة في أمريكا الشمالية ونموًا متوسطًا إلى مرتفع من خانة واحدة في آسيا والمحيط الهادئ. في المقابل، من المتوقع أن تشهد أوروبا انخفاضًا من رقم واحد مرتفع، لا سيما في قطاع البيع بالجملة.

يشير تحليل JPMorgan إلى أن الانخفاض المتوقع في الإيرادات سيؤدي إلى انخفاض في هامش الربح التشغيلي بحوالي 150 نقطة أساس. إذا كانت خطة إيرادات شركة PVH Corp تتماشى مع التوقعات السنوية الثابتة لإجماع الآراء، فإن هوامش التشغيل للسنة المالية 24 كانت ستبلغ حوالي 11.6%، أي أعلى بـ 80 نقطة أساس من تقديرات الإجماع البالغة 10.8%. يشير هذا إلى أن شركة PVH كورب تواصل إحراز تقدم في مبادراتها الاستراتيجية المحددة في خطة PVH+.

رؤى InvestingPro

بينما تتخطى شركة PVH Corp تحدياتها المالية ومبادراتها الاستراتيجية، تقدم البيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro لمحة عن الوضع المالي الحالي للشركة. مع رسملة سوقية تبلغ 8.33 مليار دولار ونسبة السعر إلى الأرباح تبلغ 16.47، تقدم شركة PVH Corp حالة مثيرة للاهتمام للمستثمرين، خاصة بالنظر إلى نسبة السعر إلى الأرباح المعدلة للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024، والتي تعد أقل قليلاً عند 14.99. يتماشى هذا مع نصيحة InvestingPro التي تسلط الضوء على انخفاض نسبة السعر إلى الربحية لشركة PVH بالنسبة لنمو الأرباح على المدى القريب، مما قد يجذب المستثمرين ذوي القيمة.

علاوة على ذلك، كان نمو إيرادات الشركة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024 متواضعًا عند 2.8%، مع هامش ربح إجمالي ملحوظ بنسبة 56.99%. وما يؤكد هذا الاستقرار المالي هو العائد الإجمالي المثير للإعجاب لسهم PVH على مدار 6 أشهر بنسبة 85.89%، مما يعكس ارتفاعًا كبيرًا في ثقة المستثمرين.

تشير نصائح InvestingPro أيضًا إلى أن شركة PVH كانت مربحة على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية ويتوقع المحللون أن تظل الشركة مربحة هذا العام. ويكتسب هذا الأمر أهمية خاصة بالنظر إلى توجيهات الأرباح الأخيرة للشركة، حيث يشير ذلك إلى نقاط القوة الكامنة في نموذج أعمال شركة PVH وكفاءتها التشغيلية.

للمهتمين بتحليل أعمق ونصائح أكثر عمقًا، تقدم InvestingPro معلومات إضافية عن شركة PVH Corp. للوصول إلى هذه الرؤى والاستفادة من مجموعة واسعة من الأدوات المالية، استخدم رمز القسيمة PRONEONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro و Pro+. هناك 6 نصائح أخرى من InvestingPro متاحة يمكن أن توفر المزيد من الإرشادات للمستثمرين الذين يفكرون في شركة PVH Corp في محفظتهم.

هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.