أبقى بنك جي بي مورجان يوم الثلاثاء على تصنيفه لزيادة الوزن على سهم HealthEquity, Inc (NASDAQ: HQY) ورفع السعر المستهدف إلى 108 دولار أمريكي من 86 دولارًا أمريكيًا. سلطت الشركة الضوء على HealthEquity كأفضل اختيار للنمو، مستشهدةً بمسارها الأساسي القوي المتوقع على مدى السنوات الثلاث المقبلة. تم إدراج الشركة الآن في قائمة تركيز المحللين مع نظرة مستقبلية إيجابية.
من المتوقع أن تشهد شركة HealthEquity زيادة كبيرة في أدائها المالي، مع توقعات بمعدل نمو سنوي مركب (CAGR) بنسبة 19% تقريبًا في الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء على مدى ثلاث سنوات. بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن تضاعف الشركة أرباحها للسهم الواحد (EPS) خلال هذه الفترة، مدفوعة بنمو الإيرادات من رقمين وتوسيع هامش الربح بمقدار 580 نقطة أساس.
بالمقارنة مع الشركات الأخرى التي يغطيها بنك JPMorgan، تحتل HealthEquity المرتبة الثالثة في نمو الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والإطفاء وتحتل أيضًا المرتبة الثالثة بناءً على قاعدة الـ 40، التي تقيس معدل نمو الشركة وهامش الربح مجتمعين.
إن توقعات النمو لشركة HealthEquity مدعومة بعدة عوامل، بما في ذلك الارتفاع المتوقع في عائد الحفظ من 3% في السنة المالية 2025 إلى 3.7% في السنة المالية 2027. وتُعزى هذه الزيادة إلى إعادة استثمار 6.7 مليار دولار أمريكي من النقد المستحق بأسعار الخزينة الحالية، مع علاوة بسبب طبيعة الودائع.
وبالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن يجذب منتج أسعار الفائدة المحسنة للشركة حصة أكبر من النقد. تلعب ديناميكيات السوق دورًا أيضًا، حيث من المتوقع أن يبلغ معدل النمو السنوي المركب 6% في أرقام الحسابات حتى عام 2026 ونمو الأصول بنسبة 11%. تستعد HealthEquity للاستمرار في تجاوز نمو السوق من خلال الاستحواذ على المزيد من الحصة السوقية من خلال الاندماج والاستثمارات التكنولوجية، مثل الذكاء الاصطناعي وأتمتة العمليات.
على الرغم من ارتفاع سعر السهم بنسبة 23% منذ بداية العام حتى تاريخه، مقارنةً بارتفاع مؤشر S&P 500 بنسبة 10%، إلا أن جي بي مورجان يرى المزيد من الإمكانات في HealthEquity. تعتقد الشركة أن السهم لا يزال يساء فهمه إلى حد ما، كما يتضح من الاستفسارات العديدة حول كيفية عمل نموذج أعمال الشركة.
ينطوي السعر المستهدف الجديد البالغ 108 دولارًا على ارتفاع بنسبة 32% تقريبًا عن المستوى الحالي، استنادًا إلى 18 ضعف توقعات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات للسنة المالية 2026، وهو ما تعتبره JPMorgan معقولاً بالنظر إلى مسار نمو الشركة.
رؤى InvestingPro
مع حصول شركة HealthEquity, Inc (NASDAQ: HQY) على نظرة إيجابية من JPMorgan، فإن البيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro تكمل هذه النظرة مع لمحة مالية مفصلة. تبلغ القيمة السوقية لسهم HealthEquity 7.03 مليار دولار أمريكي، مما يعكس الحضور الكبير للشركة في السوق. نسبة السعر إلى الربحية للشركة، وهي مؤشر مهم لتقييمها، مرتفعة حاليًا عند 124.67، مما يشير إلى أن المستثمرين على استعداد لدفع علاوة على إمكانات نمو أرباحها. يتماشى هذا مع نصيحة InvestingPro التي تفيد بأن HealthEquity يتم تداولها بنسبة P/E منخفضة بالنسبة لنمو الأرباح على المدى القريب، مما يشير إلى أن الزيادة المتوقعة في أرباحها قد لا تكون مسعرة بالكامل في السهم.
يُعد نمو إيرادات الشركة ملحوظًا أيضًا، مع زيادة بنسبة 16% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2023، مما يدل على قدرتها على التوسع بفعالية. علاوة على ذلك، أظهر سهم HealthEquity عائدًا قويًا على مدار الأشهر الثلاثة الماضية، حيث بلغ إجمالي العائد السعري 23.36%، مما يشير إلى ثقة المستثمرين القوية وأداء السوق. بالنسبة لأولئك الذين يفكرون في التعمق أكثر في البيانات المالية لشركة HealthEquity وآفاقها المستقبلية، تقدم InvestingPro رؤى إضافية، بما في ذلك ما مجموعه 15 نصيحة من نصائح InvestingPro لتوجيه قرارات الاستثمار. يمكن للمستثمرين المهتمين العثور على هذه النصائح القيّمة على صفحة InvestingPro المخصصة لـ HealthEquity واستخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro وPro+.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.