في يوم الثلاثاء، شهدت شركة Microvast Holdings Inc (NASDAQ:MVST) تخفيضًا في تصنيف أسهمها من قبل Janney، حيث تحول من الشراء إلى محايد. يأتي هذا التعديل في أعقاب صدور نتائج الشركة للربع الرابع من عام 2023، والتي كشفت عن العديد من التحديات، بما في ذلك التأخير في التمويل الذي تسبب في انتكاسات في حجم الإنتاج في الولايات المتحدة. أشار المحلل إلى هذه المشكلات، إلى جانب الإفصاحات المستمرة المثيرة للقلق في ملف 10-K، كأسباب لتخفيض التصنيف.
واستجابةً لتقرير الأرباح الأخير والعقبات التي تم تحديدها، قامت Janney بمراجعة تقديراتها للقيمة العادلة لسهم Microvast، حيث خفضتها بشكل كبير من 11.00 دولار إلى 3.00 دولار. تم اشتقاق الهدف الجديد من نهج مشترك، باستخدام مزيج بنسبة 50-50 من تقييم EV/EBITDA للشركة، والذي يطبق مضاعف 6 أضعاف على الأرباح المعدلة المعدلة قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لعام 2026 والبالغة 2.64 دولار للسهم الواحد، وتقييم DCF الذي يشير أيضًا إلى قيمة عادلة تبلغ 3.00 دولارات للسهم الواحد.
تتضمن تحديثات نموذج الشركة، التي تعكس تخفيض التصنيف، العديد من التغييرات الرئيسية. وتشمل هذه التغييرات تأجيل تاريخ بدء الإنتاج (SoP) لمرفق كلاركسفيل المرحلة 1A من 2024 إلى 2025، وإضافة 180 مليون دولار أمريكي من الديون الإضافية إلى حسابات EV/EBITDA، وإزالة المرحلة 2A من كلاركسفيل والمرحلة 3.2 من كلاركسفيل والمرحلة 3.2 من التوقعات. بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع انخفاض مستوى مساهمة الإيرادات من خطوط الإنتاج الحالية.
يشير تخفيض التصنيف وتعديل القيمة العادلة من قبل Janney إلى موقف حذر من شركة Microvast بسبب تحديات التمويل التي تؤثر على الجدول الزمني للإنتاج والتوقعات المالية للشركة. يشير تقرير Janney إلى أن السوق يجب أن يكون على دراية بهذه التحديثات لأنها قد تؤثر على أداء الشركة وتقييم السهم.
InvestingPro Insights
بينما تتخطى شركة Microvast Holdings Inc (NASDAQ:MVST) تحدياتها الحالية، توفر البيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro مزيدًا من السياق للصحة المالية للشركة وأداء السوق. وفقًا لأحدث المقاييس، بلغت القيمة السوقية لشركة Microvast 185.76 مليون دولار أمريكي وشهدت نموًا كبيرًا في الإيرادات بنسبة 29.24% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2023. وعلى الرغم من هذا النمو، حافظت الشركة على نسبة مكرر ربحية إلى ربحية سلبية قدرها -1.75، مما يشير إلى أنها لم تكن مربحة خلال هذه الفترة.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن سهم Microvast يتم تداوله عند مضاعف منخفض للسعر/الدفتر يبلغ 0.5، مما قد يشير إلى أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بأصوله. بالإضافة إلى ذلك، يتوقع المحللون نمو المبيعات في العام الحالي، مما قد يوفر نظرة إيجابية للإيرادات المستقبلية. ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن الشركة تستهلك السيولة النقدية بسرعة ومن غير المتوقع أن تحقق أرباحًا هذا العام.
بالنسبة للمستثمرين الذين يفكرون في إمكانات شركة Microvast، فإن التقلبات الأخيرة في أسعار الشركة وضعف هوامش الربح الإجمالية من العوامل الحاسمة التي يجب وضعها في الاعتبار. لاستكشاف تحليل أكثر تفصيلاً ونصائح إضافية من InvestingPro، مثل مستويات ديون الشركة واتجاهات الأسعار على المدى الطويل، تفضل بزيارة InvestingPro على https://www.investing.com/pro/MVST. علاوة على ذلك، بالنسبة للراغبين في التعمق أكثر، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro وPro+، مما يتيح لك الوصول إلى ما مجموعه 14 نصيحة من نصائح InvestingPro التي يمكن أن توجه قرارات الاستثمار.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.