يوم الثلاثاء، أعادت كانتور فيتزجيرالد التأكيد على تصنيفها لزيادة الوزن على سهم Rivian Automotive Inc (NASDAQ: RIVN)، مع الحفاظ على السعر المستهدف عند 23.00 دولارًا. تتوقع الشركة تقرير أرباح Rivian للربع الأول من الربع الأول، المقرر صدوره في 7 مايو 2024، بعد إغلاق السوق، تليها مكالمة أرباح في الساعة 5:00 مساءً بالتوقيت الشرقي. تصدرت شركة السيارات مؤخرًا عناوين الأخبار مع الكشف عن خط R2 الجديد، وهي سيارة دفع رباعي متوسطة الحجم يبدأ سعرها من 45,000 دولار، في 7 مارس 2024.
يتميز طراز R2 من Rivian بميزات متقدمة بما في ذلك 11 كاميرا وخمسة رادارات وبطارية عالية الكثافة بمدى يصل إلى 300 ميل تقريباً، وقدرات تسارع وشحن سريعة. ومن المتوقع أن ينخفض السعر المبدئي فعلياً إلى حوالي 37,500 دولار أمريكي للعملاء بعد خصم 7500 دولار أمريكي من ضريبة السيارات الكهربائية. ستوفر R2 تكوينات بمحرك واحد أو مزدوج أو ثلاثي المحركات، مع فتح باب الحجز حالياً واستهداف التسليم الأولي في النصف الأول من عام 2026.
في خطوة استراتيجية، قررت شركة Rivian إيقاف بناء مصنعها الجديد في جورجيا مؤقتاً، والذي كان من المقرر أن ينتج خط R2 في البداية. وتتوقع الشركة أن يؤدي هذا الإيقاف المؤقت إلى تحقيق وفورات تزيد عن 2.25 مليار دولار أمريكي، وذلك نتيجة انخفاض النفقات الرأسمالية واستثمارات تطوير المنتجات وتكاليف توريد الموردين. سيتم نقل إنتاج R2 إلى منشأة ريفيان في إلينوي، والتي من المتوقع أن تبلغ طاقتها الإنتاجية السنوية 215,000 سيارة في جميع الطرازات بعد إطلاق R2.
قدمت Rivian توجيهات مالية للسنة المالية 2024، حيث توقعت خسارة معدلة للأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بقيمة 2.7 مليار دولار ونفقات رأسمالية بقيمة 1.75 مليار دولار. تهدف الشركة إلى تحقيق ربح إجمالي إيجابي بحلول الربع الرابع من عام 2024. في الربع الرابع من عام 2023، سجلت ريفيان تحسناً كبيراً في إجمالي الربح لكل مركبة وهوامش الربح الإجمالية مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق.
اعتبارًا من نهاية الربع الرابع في عام 2023، سجلت ريفيان ما يقرب من 9.4 مليار دولار أمريكي نقدًا وما يعادله من النقد والاستثمارات قصيرة الأجل، بزيادة عن الربع الثالث من عام 2023. بلغ إجمالي السيولة، بما في ذلك التسهيلات الائتمانية المتجددة القائمة على الأصول، حوالي 10.5 مليار دولار. واستخدمت الشركة 1.1 مليار دولار من صافي النقد للأنشطة التشغيلية في الربع الرابع و4.9 مليار دولار لعام 2023 بأكمله. أكدت الإدارة أنها تتوقع أن تكون السيولة الحالية كافية لتمويل العمليات حتى عام 2025.
يستند السعر المستهدف البالغ 23 دولارًا أمريكيًا إلى تحليل مفصل للتدفق النقدي المخصوم لمدة 10 سنوات، بافتراض متوسط تكلفة مرجحة لرأس المال بنسبة 11% ومعدل نمو طويل الأجل بنسبة 2% في القيمة النهائية. تشمل المخاطر الرئيسية التي تم تحديدها الاضطرابات المحتملة في سلسلة التوريد، وقيود التصنيع، وارتفاع تكاليف الإنتاج، والسوق التنافسية، وإمكانية تباطؤ معدلات اعتماد العملاء.
InvestingPro Insights
مع استعداد شركة Rivian Automotive Inc (NASDAQ:RIVN) لتقرير أرباح الربع الأول من العام، تقدم بيانات ونصائح InvestingPro رؤية دقيقة للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق. تبلغ القيمة السوقية لشركة Rivian 10.84 مليار دولار، مما يشير إلى وجود كبير في صناعة السيارات. على الرغم من النمو الملحوظ في الإيرادات بنسبة 167.43% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2023، إلا أن الشركة واجهت تحديات انعكست في هامش ربح إجمالي بلغ -45.78% للفترة نفسها. يُسلط هذا الرقم الصارخ الضوء على ضغوط التكلفة التي تواجهها شركة Rivian في الوقت الذي تعمل فيه على زيادة الإنتاج وطرح نماذج جديدة مثل خط R2 في السوق.
تشير نصائح InvestingPro إلى أنه على الرغم من أن Rivian لديها سيولة نقدية أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، إلا أنها تستهلك السيولة النقدية بسرعة، وهو أمر بالغ الأهمية للمستثمرين. بالإضافة إلى ذلك، قام المُحللون بمُراجعة أرباحها بتخفيضها للفترة القادمة، مما يُشير إلى وجود مخاوف بشأن ربحية الشركة على المدى القريب. ومع ذلك، كانت تحركات أسعار أسهم Rivian متقلبة للغاية، مما قد يوفر فرصًا للمستثمرين الذين لديهم قدرة عالية على تحمل المخاطر. بالنسبة لأولئك الذين يفكرون في إضافة RIVN إلى محفظتهم، تجدر الإشارة إلى أن هناك أكثر من 14 نصيحة إضافية متاحة من InvestingPro، والتي يمكن الوصول إليها للحصول على مزيد من الأفكار. وباستخدام رمز القسيمة PRONEWS24، يمكن للقراء الحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro و Pro+ للاستفادة القصوى من هذه الرؤى القيمة.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.