يوم الخميس، أعلن Evercore ISI عن زيادة السعر المستهدف لأسهم Blue Owl Capital (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: OWL) إلى 22.00 دولارًا، ارتفاعًا من 18.00 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف Outperform.
يأتي هذا التعديل في أعقاب استحواذ Blue Owl Capital مؤخرًا على شركة KAM، والتي تضيف 20 مليار دولار من أصول الدخل الثابت الخاضعة للإدارة (AUM) إلى الشركة. قد يصل سعر الشراء إلى مليار دولار أمريكي، بما في ذلك المكسب.
ومن المتوقع أن تكون عملية الاستحواذ ذات أثر تراكمي فوري على الأرباح، مع زيادة تقدر بحوالي 4%. تتماشى هذه الخطوة مع استراتيجية أعمال شركة Blue Owl، والتي تركز على رأس المال الدائم والأرباح المحققة بالكامل المرتبطة بالرسوم (FRE). تعمل إضافة KAM على توسيع نطاق القدرات الاستثمارية لشركة Blue Owl، والتي تشمل أجزاء كبيرة في الائتمان الخاص، و CLOs، والشركات ذات الدرجة الاستثمارية، والأوراق المالية المدعومة بالأصول (ABS).
تم تصميم نهج Blue Owl في دخول قطاع التأمين ليكون فعالاً من حيث رأس المال، وتجنب ملكية الالتزامات، على غرار نموذج Blackstone، ومختلف عن استراتيجيات Apollo أو KKR. ومن المتوقع أن تساعد هذه الاستراتيجية في تحقيق الاستقرار في دورات زيادة رأس المال ودعم نمو شركة FRE.
استجاب السوق بشكل إيجابي للأخبار، حيث شهد سعر سهم Blue Owl زيادة بنسبة 6% خلال التداول اليومي. ويُنظر إلى الدخول في قناة التأمين على أنه توسع مفيد لشركة Blue Owl، حيث يوفر وسيلة نمو جديدة.
كما شكلت الشركة أيضًا تحالفًا استراتيجيًا مع Kuvare، والذي سيوفر لـ Blue Owl أصولًا بقيمة 3 مليارات دولار من الحسابات العامة لاستثمارها في مختلف قطاعات الاستثمار. وعلاوة على ذلك، تتضمن الصفقة 250 مليون دولار أمريكي من الكوبون المفضل المكون من رقمين.
وعلى الرغم من أن عملية الاستحواذ لا تغطي جميع جوانب المجال المدعوم بالأصول وتشمل بعض العقارات التجارية (CRE) والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS)، إلا أنه يُنظر إلى الصفقة بشكل إيجابي. وتمتلك شركة Blue Owl عمليات عقارية قائمة وقد أجرت مراجعات من طرف ثالث للدفتر. ويُعد انتقال الشركة الاستراتيجي إلى قطاع متنامٍ باستثمار مليار دولار أمريكي خطوة إيجابية للشركة التي تبلغ قيمتها 28 مليار دولار أمريكي.
InvestingPro Insights
لفت الاستحواذ الاستراتيجي لشركة Blue Owl Capital وتوسعها في قطاع التأمين انتباه المستثمرين والمحللين على حد سواء. ولمزيد من الفهم للصحة المالية الحالية للشركة وإمكانية نموها، ننتقل إلى بيانات الوقت الفعلي من InvestingPro. تفتخر شركة Blue Owl Capital برسملة سوقية قوية تبلغ 21.55 مليار دولار، مما يعكس ثقة المستثمرين وحجم الأعمال. والجدير بالذكر أن عائدات الشركة قد نمت بشكل ملحوظ، حيث زادت بنسبة 26.42% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2023. يتوافق هذا النمو مع التحركات الأخيرة للشركة لتوسيع قدراتها في إدارة الأصول.
تُسلط InvestingPro Tips الضوء على أن شركة Blue Owl Capital لديها تاريخ في زيادة توزيعات الأرباح، مع نمو بنسبة 16.67% في توزيعات الأرباح خلال العام الماضي، مما يشير إلى التزامها بعوائد المساهمين. بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن تشهد الشركة نموًا في صافي الدخل هذا العام، مما قد يعزز من معنويات المستثمرين. ومع ارتفاع مضاعف السعر/الدفتر الذي يبلغ 14.1، يتم تداول الشركة بعلاوة سعرية، ويرجع ذلك على الأرجح إلى أدائها القوي ومبادراتها الاستراتيجية.
يمكن للمستثمرين المهتمين بتحليل أعمق والمزيد من نصائح InvestingPro استكشاف رؤى إضافية حول Blue Owl Capital من خلال زيارة https://www.investing.com/pro/OWL. ستجد هناك قائمة شاملة بـ 13 نصيحة من نصائح InvestingPro، والتي تقدم منظورًا أكثر تفصيلاً عن البيانات المالية للشركة ومركزها في السوق. لتحسين بحثك الاستثماري على Blue Owl Capital، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي Pro و Pro+.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.