يوم الخميس، رفعت شركة Evercore ISI موقفها من سهم Wayfair Inc. (NYSE:W)، حيث تحولت من تصنيف "In Line" إلى "Outperform" وزادت السعر المستهدف إلى 80 دولارًا من 65 دولارًا سابقًا. وتتوقع الشركة أن تشهد شركة Wayfair، التي تقترب من الذكرى السنوية العاشرة لتأسيسها كشركة مساهمة عامة، تسارعًا في الإيرادات واكتساب حصة سوقية في سوق المفروشات المنزلية، والتي من المتوقع أن تتعافى دوريًا.
تأتي الترقية مع الاعتقاد بأن ملف المخاطر/العائد لشركة Wayfair جذاب، حيث نفذت الشركة تدابير خفض التكاليف التي أرست أساسًا متينًا للأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، مما يقلل من المخاطر السلبية ويعزز الاتجاه الصعودي المحتمل مع بدء نمو الإيرادات مرة أخرى. كما تمت الإشارة إلى الفائدة القصيرة لشركة Wayfair، التي لا تزال مرتفعة، وموقعها كواحدة من الأسهم القليلة المتعلقة بالمنازل التي لم تستفد بعد من الانتعاش المحتمل للإسكان في النصف الثاني من عام 2024، كعوامل تساهم في التوقعات الإيجابية.
بدأت Wayfair في إجراء تخفيضات في التكاليف بقيمة 2 مليار دولار تقريبًا منذ عام 2022، والتي من المتوقع أن تساعد في تحقيق هوامش أرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات بأكثر من رقم واحد في عام 2024، حتى لو ظلت الإيرادات ثابتة على أساس سنوي.
من المتوقع أن تسجل الشركة هامش أرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات بنسبة 5.4%، وهو ما يمثل تحسنًا بمقدار 280 نقطة أساس، على الرغم من تراجع الإيرادات بنحو 100 مليون دولار مقارنة بالعام السابق. أشار المحللون إلى أن المرحلة الأكثر تحديًا في خفض النفقات قد انتهت، ويتوقعون أن تتحسن المبيعات دون عوائق أوجه القصور التشغيلية السابقة.
ويشير التقرير أيضًا إلى أن الحصة السوقية العالمية الحالية لشركة Wayfair التي تقل عن 2% من السوق العالمية تشير إلى وجود مجال كبير للنمو. ويُنظر إلى توسع الشركة في توسيع نطاق تواجدها في المتاجر التقليدية على أنه خطوة استراتيجية لتسهيل هذا النمو.
ويعتقد المُحلل أن السوق لم يُقدّر بعد إمكانات Wayfair في تحسين هامش الربح بشكل كامل، مما يُتيح الفرصة لإعادة تقييم السهم بشكل كبير في المستقبل القريب. يستند السعر المستهدف البالغ 80 دولارًا أمريكيًا إلى مضاعف 13 مرة من الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات لعام 2025.
InvestingPro Insights
مع اقتراب شركة Wayfair Inc. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز NYSE:W) من تحقيق إنجاز هام، تقدم البيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro سياقًا إضافيًا لمكانتها المالية وأداء السوق. بلغت القيمة السوقية لسهم Wayfair 7.52 مليار دولار أمريكي وإجمالي عائدات سعرية ملحوظة لمدة عام واحد بنسبة 74.14%، وقد أظهر سهم Wayfair عائدًا مرتفعًا خلال العام الماضي، وهو ما يتماشى مع تقييم Evercore ISI المتفائل. وقد شهد سهم الشركة تقلبات، كما يتضح من الانخفاض الأخير بنسبة 8.06% خلال الأسبوع الماضي، وهو ما قد يمثل فرصة شراء للمستثمرين الذين يؤمنون بآفاق Wayfair على المدى الطويل.
وعلى الرغم من عدم تحقيق الشركة أرباحًا على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية ونسبة مكرر الربحية السالبة البالغة -9.93، يتوقع المحللون أن Wayfair ستحقق أرباحًا هذا العام. ويُعد هذا التوقع أمرًا بالغ الأهمية بالنسبة للمُستثمرين بالنظر إلى الأرباح المُحتملة للشركة في المستقبل. علاوة على ذلك، تشير التخفيضات الكبيرة في التكاليف التي أجرتها Wayfair وغياب توزيعات الأرباح، كما هو مذكور في نصائح InvestingPro، إلى استراتيجية إعادة الاستثمار التي تهدف إلى تعزيز النمو وتحسين الهوامش.
بالنسبة لأولئك الذين يبحثون عن المزيد من التحليلات المتعمقة، يوفر InvestingPro رؤى إضافية، بما في ذلك المزيد من نصائح InvestingPro ل Wayfair، والتي يمكن الوصول إليها على https://www.investing.com/pro/W. استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro وPro+، واكتشف المجموعة الكاملة من المقاييس القيّمة ورؤى الخبراء المتاحة.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.