يوم الخميس ، شهدت شركة Tracon Pharmaceuticals (NASDAQ: TCON) مراجعة في توقعات أسهمها من قبل H.C. Wainwright ، مع تعديل كبير في السعر المستهدف. خفضت الشركة السعر المستهدف للسعر إلى 3.00 دولارات من 6.00 دولارات سابقًا، مع الحفاظ على تصنيف الشراء على أسهم الشركة. يأتي هذا التعديل نتيجة لانخفاض احتمالية نجاح عقار الشركة المرشح، إنفافوليماب.
ويستند السعر المستهدف المعدل على توقعات الإيرادات المعدلة حسب الاحتمالات لعقار إنفافوليماب، مع الأخذ بعين الاعتبار نسبة 20% من احتمالية نجاح الدواء الجديد، بانخفاض عن التقدير السابق البالغ 35%. تتضمن منهجية شركة H.C. Wainwright استخدام صافي القيمة الحالية (NPV) لتوقعات إيرادات إنفافوليماب حتى عام 2029، مع تطبيق PoS المحدث، واستخدام مضاعف سعر/مبيعات بمقدار 3 أضعاف.
تستخدم الشركة المحللة معدل خصم بنسبة 20% لحسابات القيمة الحالية الصافية للقيمة الحالية لخط الإنتاج، والذي يقع ضمن النطاق النموذجي الذي يتراوح بين 15-25% للمنتجات في مراحل التطوير. يُعتبر مضاعف السعر إلى المبيعات البالغ 3 أضعاف متوافقًا مع معايير الصناعة لأقران Tracon، والتي تتراوح عادةً بين 2-5 أضعاف.
وتتوقع شركة H.C. Wainwright أن يدخل إنفافوليماب السوق في عام 2026، متوقعةً إيرادات بقيمة 44 مليون دولار في ذلك العام، وتتوقع أن تنمو الإيرادات إلى 176 مليون دولار بحلول عام 2029. وقد اختارت الشركة عدم تحديد أي قيمة لبرامج أخرى محتملة قبل السريرية أو في مرحلة مبكرة ضمن محفظة تراكون في الوقت الحالي. يعكس التحديث نظرة حذرة ولكن لا تزال متفائلة بشأن إمكانات السوق للمنتج الرئيسي للشركة.
رؤى InvestingPro
نظرًا لأن Tracon Pharmaceuticals (NASDAQ: TCON) تواجه نظرة مستقبلية منقحة للسهم، فمن المهم النظر في المقاييس المالية الرئيسية وتحليل الخبراء لفهم الوضع الحالي للشركة. تُظهر بيانات InvestingPro أن القيمة السوقية لشركة TCON تبلغ حوالي 9.99 مليون دولار أمريكي، مما يشير إلى تقييم سوقي صغير نسبيًا قد يجذب بعض المستثمرين. على الرغم من التحديات التي أبرزتها المراجعة الأخيرة للسعر المستهدف، بلغت إيرادات TCON على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023 حوالي 12.04 مليون دولار أمريكي. ومع ذلك، كان هامش الربح الإجمالي للشركة خلال الفترة نفسها سلبيًا، حيث بلغ -1.93%، مما يعكس ضغوط التكلفة مقابل الإيرادات.
تُشير نصائح InvestingPro إلى أن TCON تحتفظ بسيولة نقدية أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، وهي علامة إيجابية للاستقرار المالي. بالإضافة إلى ذلك، بينما يتوقع المحللون نمو المبيعات في العام الحالي، إلا أنهم لا يتوقعون أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام. قد يكون العائد المرتفع للسهم وتقييم السهم الذي ينطوي على عائد قوي للتدفق النقدي الحر جذابًا لبعض المستثمرين، ولكن السهم معروف أيضًا بتقلبات الأسعار المرتفعة وعانى من ضعف هوامش الربح الإجمالية.
للراغبين في التعمق أكثر في الصحة المالية لشركة Tracon Pharmaceuticals وآفاقها المستقبلية، تقدم InvestingPro رؤى ونصائح إضافية. هناك 18 نصيحة أخرى من InvestingPro متاحة لـ TCON، والتي يمكن الوصول إليها من خلال زيارة: https://www.investing.com/pro/TCON. لتحقيق أقصى استفادة من هذه الموارد، يمكن للقراء استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10٪ على اشتراك سنوي أو نصف سنوي Pro و Pro +.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.