أصدر بنك جي بي مورجان يوم الجمعة تخفيضاً لسهم مجموعة إنديفور القابضة (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: EDR) من زيادة الوزن إلى محايد، مع تعديل السعر المستهدف إلى 27.50 دولاراً من 30.00 دولاراً سابقاً. وتأتي هذه الخطوة في أعقاب إعلان شركة إنديفور مؤخرًا في 2 أبريل 2024 عن دخولها في اتفاقية للاستحواذ عليها من قبل سيلفر ليك بسعر 27.50 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد نقدًا.
ويمثل سعر الاستحواذ علاوة كبيرة على قيمة سهم "إنديفور" السابقة، حيث يمثل زيادة بنسبة 55% عن سعر السهم غير المتأثر البالغ 17.72 دولار أمريكي عند إغلاق السوق في 25 أكتوبر 2023. ويمثل هذا التاريخ آخر يوم تداول كامل قبل إفصاح "إنديفور" عن مراجعتها للبدائل الاستراتيجية. بالإضافة إلى ذلك، يمثل العرض علاوة بنسبة 39% على متوسط السعر المرجح لحجم التداول غير المتأثر للشركة خلال 30 يوماً.
ويشير تحليل جي بي مورجان للصفقة إلى أن التقييم الضمني للصفقة على أساس موحد يبلغ حوالي 13 ضعف الأرباح المتوقعة للشركة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لعام 2024. وعند استبعاد حصة إنديفور البالغة 51% في شركة TKO، يُقدر التقييم بحوالي 8.5 ضعف الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات لعام 2024/2025، مع حساب متوسطها لمراعاة تأثير الألعاب الأولمبية.
أشار المحلل إلى أنه على الرغم من أن سعر العرض أقل من السعر المستهدف السابق لـ JPMorgan، إلا أنه لا يوجد مؤشر حالي لتوقع أن يقترح مشترٍ آخر عرضًا أعلى. وبالتالي، فإن التوقعات تشير إلى أن الصفقة ستمضي قدمًا حتى إتمامها.
InvestingPro Insights
نظرًا لأن شركة Endeavor Group Holdings Inc (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز NYSE:EDR) تتنقل خلال عملية الاستحواذ، فمن المهم للمستثمرين النظر في الصحة المالية للشركة وأداء السوق. فوفقًا لبيانات InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية لشركة Endeavor 12.3 مليار دولار أمريكي، مع نسبة السعر إلى الأرباح 22.08، مما يشير إلى تقييم جذاب محتمل بالنسبة لنمو أرباحها على المدى القريب. وهذا يتماشى مع إحدى نصائح InvestingPro، التي تسلط الضوء على انخفاض نسبة السعر إلى الأرباح للشركة في سياق توقعات أرباحها.
علاوة على ذلك، فإن الأصول السائلة للشركة تتجاوز التزاماتها قصيرة الأجل، مما يوفر مستوى من الاستقرار المالي الضروري خلال مثل هذه الأحداث الهامة للشركات. وتنعكس هذه المرونة المالية أيضًا في مستوى الدين المعتدل لشركة إنديفور (Endeavor)، وهي نقطة أخرى أكدتها نصائح InvestingPro.
يجب أن يلاحظ المستثمرون أن سهم Endeavor يتم تداوله حاليًا بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا، مع نسبة سعرية تبلغ 99.73% من تلك الذروة. قد يكون هذا مؤشرًا على استقبال السوق الإيجابي لأخبار الاستحواذ وأداء الشركة بشكل عام. للراغبين في إجراء تحليل أعمق، يقدم InvestingPro رؤى إضافية حول Endeavor، مع ما مجموعه 9 نصائح من InvestingPro متاحة لتوجيه قرارات الاستثمار. للوصول إلى هذه النصائح وتعزيز استراتيجية الاستثمار الخاصة بك، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي Pro و Pro+.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.