بيرنشتاين يرفع مستوى سهم ناتيرا، ويسلط الضوء على القيمة الفريدة والمكانة السوقية

يوم الجمعة، قامت شركة Bernstein، وهي شركة مالية بارزة، بترقية سهم Natera (NASDAQ: NTRA)، الشركة الرائدة في مجال الاختبارات والتشخيصات الجينية الشخصية، من أداء السوق إلى Outperform. رفعت الشركة بشكل كبير السعر المستهدف لأسهم Natera إلى 120 دولارًا من الهدف السابق البالغ 86 دولارًا، مما يشير إلى نظرة إيجابية لأداء الشركة المستقبلي.

تأتي هذه الترقية في الوقت الذي سلط فيه المحلل في بيرنشتاين الضوء على التقييم الحالي لأسهم ناتيرا، والذي يتم تداوله عند 8 أضعاف المبيعات المتوقعة لعام 2024، حيث يبدو ثريًا عند مقارنته بشركات الأدوات والتشخيص الأخرى ذات رؤوس الأموال الصغيرة والمتوسطة (SMID-cap). ومع ذلك، يجادل المحلل بأن هذه المقارنة لا تعكس بدقة القيمة الحقيقية لشركة Natera بسبب عدة عوامل فريدة من نوعها.

أولاً، يعتقد المحلل أن طرق التقييم التقليدية لا تعكس بشكل كافٍ تميز عروض منتجات شركة ناتيرا. ثانيًا، يشير المحللون إلى أن هذه الأساليب تفشل في حساب قصة توسع هامش الربح الإجمالي الفريد لشركة ناتيرا. وأخيرًا، فإن العثور على منتجات قابلة للمقارنة ذات مسار ربح إجمالي مماثل لمنتج Natera الرئيسي، وهو Signatera، يمثل تحديًا بسبب طبيعته المميزة.

وبدلاً من مقاييس التقييم التقليدية، استخدم بيرنشتاين نهج تقييم مجموع الأجزاء (SOTP) استنادًا إلى قيمة المؤسسة إلى إجمالي الربح عند الاستحقاق النسبي، ثم يتم خصمها مرة أخرى. ومن خلال هذا التحليل، قدرت الشركة أن الحالة الأساسية المتحفظة لـ Natera مُقيّمة بشكل عادل عند 89 دولارًا، مقارنة بسعر التداول البالغ 92.36 دولارًا.

أخذ المحللون أيضًا في الاعتبار توازن العوامل الصاعدة المحتملة، مثل إدراج المبادئ التوجيهية لمتلازمة حذف 22q وفحص الناقل، إلى جانب تطور أكثر ملاءمة لمتوسط سعر بيع شركة Signatera (ASP). وعلى العكس من ذلك، قاموا بموازنة هذه العوامل مقابل المخاطر السلبية المحتملة، مثل النتيجة الضعيفة لدراسة ALTAIR. وبعد إجراء تقييم مرجح للاحتمالات، تم تقييم هذه العوامل مجتمعةً بقيمة 27 دولارًا إضافيًا، مما يدعم زيادة السعر المستهدف.

رؤى InvestingPro

أثارت الترقية الأخيرة لسهم ناتيرا من قبل بيرنشتاين الاهتمام بالصحة المالية للشركة وآفاق نموها. وفقًا لبيانات InvestingPro، تفتخر شركة Natera برسملة سوقية تبلغ 11.15 مليار دولار، مما يؤكد حضورها الكبير في سوق الاختبارات الجينية والتشخيص. وقد شهدت الشركة نموًا ملحوظًا في الإيرادات بنسبة 31.99% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، مع زيادة فصلية بنسبة 43.2% في الربع الأول من عام 2023، مما يشير إلى مسار تصاعدي قوي في المبيعات.

على الرغم من عدم تحقيق أرباح على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، مع نسبة مكرر ربحية سالبة تبلغ -24.74، فقد شهد سهم ناتيرا عائدًا كبيرًا بنسبة 74.26% خلال العام الماضي، مما يشير إلى ثقة المستثمرين القوية. ويتضح ذلك أيضًا من خلال تداول السهم بالقرب من أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا، عند 95.41% من قيمة الذروة. تبرز نصائح InvestingPro أن المحللين قد قاموا بمراجعة أرباحهم بالزيادة للفترة القادمة، مما قد يشير إلى توقعات باستمرار النمو. ومع ذلك، فإنهم يحذرون أيضًا من أن المحللين لا يتوقعون أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام.

بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أعمق، يقدم InvestingPro رؤى إضافية حول Natera، بما في ذلك المزيد من نصائح InvestingPro التي يمكن أن توجه قرارات الاستثمار. للوصول إلى هذه الرؤى والاستفادة من أداة استثمارية شاملة، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro و Pro+.

هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.