كرر دويتشه بنك يوم الجمعة، كرر دويتشه بنك يوم الجمعة تصنيفه لسهم شركة بريستول مايرز سكويب (NYSE: BMY) مع هدف سعر السهم عند 55.00 دولارًا. ركز تحليل الشركة على موافقة إدارة الغذاء والدواء الأمريكية مؤخرًا على Abecma لتجربة KarMMA-3 وآثارها في السوق.
على الرغم من الموافقة، أعرب المحلل عن شكوكه بشأن اعتماد الدواء في خطوط العلاج السابقة، مما يشير إلى أن استخدامه سيقتصر على الأرجح على مجموعة فرعية من مرضى الورم النقوي عالي الخطورة، وهو ما يمثل حوالي 20% من المرضى.
وسلط التقرير الضوء على غياب فائدة البقاء على قيد الحياة بشكل عام (OS) من علاجات BCMA CAR-T باعتبارها مصدر قلق بين أطباء الأورام الدموية. ولوحظ أن أخصائيي الأورام المجتمعيين، الذين يقودون إعداد الخط المبكر، قد يجدون أن علاجات BCMA CAR-T أقل سهولة وأقل جاذبية من الناحية المالية مقارنة بالنظم القائمة على التسريب.
كما أشار المحلل أيضًا إلى أن الخبراء يميلون إلى تفضيل علاج كارفيكتي، وهو علاج منافس، والذي من المتوقع أن يحصل على الموافقة على تجربة CARTITUDE-4.
على الرغم من أن تصميم تجربة "بريستول-مايرز سكويب" لتجربة "أبيكما" اعتُبر مناسبًا، حيث أشارت بيانات "كارما-3" إلى فائدة كبيرة في البقاء على قيد الحياة دون تقدم المرض، إلا أن عدم وجود فائدة مثبتة في نظام التشغيل يعتبر مشكلة حرجة.
كانت نسبة الخطورة في تجربة KarMMA-3 لتجربة KarMMA-3 هي 1.01، مما يشير إلى عدم وجود فرق كبير بين أبيكما ومعيار الرعاية. ومع ذلك، أظهر تحليل الحساسية المحدد مسبقًا، والذي تم تعديله ليشمل 56% من المرضى الذين انتقلوا إلى العلاج، فائدة في نظام التشغيل مع نسبة خطر تبلغ 0.69.
ناقش التقرير كذلك التحديات التي تواجه تغيير أنماط الإحالة لمرضى الورم النقوي في الصفوف الأولى. إن نظم الرعاية القياسية الحالية، مثل علاج DVRd من جريفين، متاحة بشكل كبير وراسخة في المجتمع.
وقد ذُكرت الحوافز المالية المرتبطة بهذه الأنظمة والتكاليف الإضافية والبنية التحتية المطلوبة لعلاجات CAR-T في المجتمع كعوائق أمام اعتمادها. وقد ذُكرت الشراكة الأخيرة بين شركتي جيلياد ساينسز وتينيسي للأورام كترتيب فريد من نوعه لا يمثل مجموعات الممارسة المجتمعية النموذجية.
رؤى InvestingPro
في الوقت الذي يحافظ فيه دويتشه بنك على موقف حذر تجاه شركة بريستول-مايرز سكويب، توفر البيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro منظورًا أوسع حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق. مع رسملة سوقية تبلغ 103.57 مليار دولار ونسبة مكرر الربحية 13.2، والتي يتم تعديلها إلى 11.01 للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، يبدو أن شركة Bristol-Myers Squibb تتداول بتقييم قد يثير اهتمام المستثمرين ذوي القيمة.
تسلط نصيحة InvestingPro الضوء على أن الشركة يتم تداولها عند نسبة مكرر الربحية المنخفضة بالنسبة لنمو الأرباح على المدى القريب، مما قد يشير إلى نقطة دخول جذابة للمستثمرين الذين يسعون إلى النمو بسعر معقول.
بالإضافة إلى ذلك، تفتخر شركة بريستول-مايرز سكويب بعائد مرتفع للمساهمين وتقوم بإعادة شراء الأسهم بقوة، كما هو مذكور في نصيحة أخرى من InvestingPro. وقد يشير ذلك إلى ثقة الإدارة في مستقبل الشركة والتزامها بإعادة القيمة للمساهمين. كما حافظت الشركة الدوائية العملاقة أيضًا على توزيعات الأرباح لمدة 54 عامًا متتالية، مع عائد توزيعات أرباح حالي يبلغ 4.67% اعتبارًا من أحدث البيانات، مما يدل على موثوقيتها للمستثمرين الذين يركزون على الدخل.
بالنسبة لأولئك الذين يفكرون في الاستثمار في شركة Bristol-Myers Squibb، هناك المزيد من نصائح InvestingPro المتاحة، والتي تتعمق أكثر في المقاييس المالية للشركة ومكانتها في السوق. يمكن للقراء المهتمين استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+، والوصول إلى القائمة الكاملة للنصائح التي يمكن أن تزيد من قرارات الاستثمار. مع توقعات المحللين بالربحية لهذا العام وعائد قوي للتدفق النقدي الحر، لا تزال بريستول-مايرز سكويب لاعبًا بارزًا في صناعة الأدوية، على الرغم من التحديات التي أشار إليها تقرير دويتشه بنك.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.