جيفريز تستشهد بإمكانية نمو سهم نورفولك الجنوبية

يوم الاثنين، بدأت شركة جيفريز تغطيتها لسهم شركة نورفولك الجنوبية (NYSE: NSC) بتصنيف شراء وسعر مستهدف عند 300.00 دولار. سلطت الشركة الضوء على إمكانات شركة السكك الحديدية لتوسيع الهامش ونمو الأرباح مقارنة بنظرائها.

تُعتبر شركة نورفولك ساذرن ثالث أكبر شركة سكك حديدية من الفئة الأولى من حيث الإيرادات، وهي الأصغر حاليًا من حيث القيمة السوقية. ويقل هامش الربح للشركة بأكثر من 500 نقطة أساس عن أقرب منافسيها، شركة CSX. ويرجع هذا الاختلاف جزئياً إلى زيادة التكاليف التشغيلية لشركة نورفولك ساذرن في أعقاب خروج قطار شرق فلسطين عن مساره في فبراير 2023 ومزيج الأعمال الذي يتضمن حصة أكبر من الأعمال ذات الهامش المنخفض في النقل متعدد الوسائط.

وتتوقع جيفريز أن معظم أقران السكك الحديدية من الفئة الأولى قد وصلوا إلى مستويات مستدامة قريبة من الذروة في النسب التشغيلية وترى إمكانية محدودة لمزيد من التحسينات الهيكلية في الهامش. في المقابل، من المتوقع أن تشهد "نورفولك ساذرن" توسعاً في الهامش يفوق نظيراتها، مما قد يؤدي إلى تضييق الفجوة في نسبة التشغيل مع شركة CSX من أكثر من 500 نقطة أساس إلى 300 نقطة أساس بحلول عام 2025.

ويستند تفاؤل الشركة إلى خطط نورفولك ساذرن الاستراتيجية لتحسين مزيج أعمالها من خلال التركيز على أحجام البضائع ذات هامش الربح الأعلى والتخلص من التكاليف الإضافية التي أضيفت إلى الشبكة. ومن المتوقع أن يمتد هذا التقدم إلى ما بعد عام 2025، مما يؤدي إلى نمو الأرباح فوق مستوى الأرباح على مدى السنوات الخمس المقبلة مع تعزيز الشركة لملف هامش الربح.

مع تداول سهم نورفولك ساذرن بأقل من 20 ضعف الأرباح المتوقعة لعام 2025 للسهم الواحد، تعتقد جيفريز أن الأسهم مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية في الوقت الحالي، ولا تعكس تمامًا فرصة نمو الأرباح طويلة الأجل التي تنتظر مشغل السكك الحديدية.

رؤى InvestingPro

نظرًا لأن شركة جيفريز تتوقع توقعات إيجابية لشركة Norfolk Southern Corporation (NYSE: NSC)، فإن البيانات الحالية في الوقت الفعلي من InvestingPro تدعم تقييم الشركة لإمكانية نمو أرباح الشركة. مع رسملة سوقية تبلغ 56.48 مليار دولار أمريكي ونسبة السعر إلى الأرباح (P/E) تبلغ 20.89 بناءً على الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، يبدو أن شركة NSC تتداول بمضاعف أرباح أعلى مقارنة ببعض أقرانها. يؤكد هذا المقياس وجهة نظر جيفريز بأن السهم قد يكون مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية.

وتكشف نصائح InvestingPro أن شركة Norfolk Southern تتمتع بسجل حافل في مكافأة المساهمين، حيث رفعت توزيعات أرباحها لمدة 7 سنوات متتالية وحافظت على توزيعات الأرباح لمدة 43 عامًا متتالية. بالإضافة إلى ذلك، يتوقع المحللون أن تستمر الشركة في تحقيق الأرباح هذا العام، وهو توقع تدعمه ربحية شركة NSC على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية. كما يشير الارتفاع الكبير في سعر الشركة على مدار الأشهر الستة الماضية، مع عائد إجمالي بنسبة 32.25% إلى ثقة المستثمرين في مسار نمو شركة Norfolk Southern.

بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن المزيد من التحليل المتعمق، تقدم InvestingPro نصائح إضافية حول Norfolk Southern. استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro وPro+، والوصول إلى ما مجموعه 5 نصائح إضافية من InvestingPro التي يمكن أن تزيد من قرارات الاستثمار.

هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.