يوم الاثنين، بدأت شركة Jefferies تغطية سهم CSX Corporation (NASDAQ:CSX)، وهي لاعب رئيسي في قطاع السكك الحديدية في أمريكا الشمالية، مع تصنيف Hold وسعر مستهدف عند 40.00 دولارًا. أشارت الشركة إلى مكانة شركة CSX كرابع أكبر شركة سكك حديدية من الفئة الأولى من حيث الحجم والإيرادات، مسلطةً الضوء على هوامشها القوية واستخدامها الفعال لرأس المال.
تشتهر شركة CSX بهوامش أرباحها الكبيرة التي تتجاوز هوامش أرباح منافسيها في الساحل الشرقي بأكثر من 500 نقطة أساس، وقد كانت الشركة ثابتة في إعادة التدفق النقدي الحر الزائد إلى مساهميها من خلال توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم. كما أن كثافة رأس المال لدى الشركة منخفضة نسبيًا بنسبة 15% فقط من المبيعات، وهو ما دعم استراتيجياتها المالية.
وعلى الرغم من نقاط القوة هذه، أعربت شركة جيفريز عن حذرها فيما يتعلق بقدرة CSX على تحسين نسبة التشغيل (OR) بشكل كبير، مشيرة إلى الفرص المحدودة لنمو الحجم والتخفيضات الهيكلية في التكاليف. وأشار المحلل إلى أنه على الرغم من أن شركة CSX قد أدخلت تحسينات كبيرة في الخدمة، إلا أن تركيزها على الساحل الشرقي ومزيج الشحن الحالي يعني أنها غالبًا ما تتنافس مع شركات النقل بالشاحنات على الأحجام الإضافية.
أخذ تقييم الشركة أيضًا في الاعتبار التقييم الحالي للسهم، مما يشير إلى أن السوق قد قام بالفعل بتسعير معدل النمو السنوي المركب المتوقع لأرباح السهم الواحد بنسبة 10% تقريبًا على مدار العامين المقبلين. نتيجة لذلك، تعتقد جيفريز أن أسهم CSX تقترب من التقييم الكامل، مما أدى إلى قرار بدء التغطية بتصنيف Hold.
رؤى InvestingPro
في الوقت الذي ينظر فيه المستثمرون في تصنيف جيفريز لسهم CSX Corporation، توفر البيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro سياقًا إضافيًا. مع رسملة سوقية تبلغ 71.06 مليار دولار أمريكي ونسبة السعر إلى الأرباح تبلغ 19.61، تنعكس الصحة المالية لشركة CSX في هامش الربح الإجمالي المثير للإعجاب بنسبة 48.91% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2023. تدعم قوة الهامش هذه وجهة النظر القائلة بأن شركة CSX كانت فعالة في استخدام رأس المال، وهي شهادة على قوة هامش الربح الذي أبرزته شركة Jefferies.
تُثري نصائح InvestingPro التحليل بشكل أكبر، مشيرةً إلى أن CSX لم تكن استباقية في إعادة شراء الأسهم فحسب، بل قامت أيضًا برفع توزيعات الأرباح لمدة 19 عامًا متتالية. هذا السجل الحافل بنمو توزيعات الأرباح، والذي شهد زيادة بنسبة 20.0% في الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2023، يدعم التزام الشركة بعوائد المساهمين. وعلاوة على ذلك، تؤكد مدفوعات الأرباح الثابتة لشركة CSX على مدى 44 عامًا متتالية على استقرارها المالي وموثوقيتها كاستثمار مدر للدخل.
بالنسبة للقراء الذين يسعون إلى التعمق أكثر في أداء CSX وآفاقها المستقبلية، تقدم InvestingPro نصائح إضافية، مثل رؤى حول مستويات ديون الشركة ومضاعفات التقييم. للوصول إلى هذه الرؤى وأكثر من ذلك، يمكنك استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro وPro+. لاحظ أن هناك 11 نصيحة إضافية متاحة من InvestingPro، والتي يمكن أن تقدم المزيد من الإرشادات حول إمكانات الاستثمار في CSX.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.