تي دي كوين تخفض هدف سهم فيرتوس إنفستمنت بارتنرز من الشراء إلى الاحتفاظ

يوم الاثنين، قامت TD Cowen بتعديل موقفها من Virtus Investment Partners (NASDAQ: VRTS)، حيث قامت بتحويل تصنيف شركة الاستثمار من شراء إلى احتفاظ. جاءت المراجعة أيضًا مع انخفاض في سعر السهم المستهدف، والذي تم تحديده الآن عند 264 دولارًا، بانخفاض عن الهدف السابق البالغ 285 دولارًا.

وقد تأثر القرار بعدة عوامل، بما في ذلك انخفاض المضاعف الأساسي المستهدف لأرباح السهم (EPS) وانخفاض قيمة رأس المال الزائد، والذي يُعزى إلى ارتفاع مضاعفات الاستحواذ في قطاع إدارة الأصول.

سلط المحلل من شركة TD Cowen الضوء على سلسلة من الأسباب وراء تخفيض التصنيف. كان أحد المخاوف هو توقع النمو العضوي غير الثابت لصافي الأصول الجديدة (NNA) بسبب الاتجاهات المتفاوتة عبر فئات الأصول وقنوات التوزيع المختلفة. كما أن المؤشرات الرئيسية للشركة متباينة أيضًا، مما قد يعيق أي تحسن محتمل في معدلات الرسوم.

ومن النقاط الأخرى التي أخذها المحلل بعين الاعتبار توقع اتباع نهج أكثر حذرًا في توزيع التدفق النقدي الحر (FCF) من حيث إعادة شراء الأسهم وعمليات الاستحواذ، لا سيما بالنظر إلى السياق الاقتصادي والصناعي الأوسع نطاقًا.

وعلاوة على ذلك، أشار المحلل إلى انخفاض المساهمة من فائض رأس المال والأنشطة المتعلقة بالصفقات، وهو ما يعد نتيجة لارتفاع مضاعفات الاستحواذ. ويزداد هذا الأمر تعقيدًا بسبب الحجم الأصغر نسبيًا لشركة Virtus Investment Partners في مجال الاستثمار البديل.

تمت الإشارة أيضًا إلى توقعات الأرباح المنقحة لعامي 2024 و2025، مع انخفاض تقديرات المحللين بنسبة 2-3% عن الإجماع المحدود، مما يشير إلى وجود خطر معتدل من المراجعات السلبية. يتناقض هذا مع التوقعات الأكثر إيجابية بشكل عام التي شوهدت في مجالات أخرى من القطاع.

أخيرًا، أشارت توقعات المحلل إلى أن فرص الاستثمار الأفضل مع انعطاف التدفق أو الاستدامة الأكثر ملاءمةً، بالإضافة إلى فرص نشر صندوق رأس المال المُدبر قد توجد في أماكن أخرى من القطاع.

رؤى InvestingPro

بينما تتخطى شركة Virtus Investment Partners (NASDAQ:VRTS) التحديات التي حددتها شركة TD Cowen، تقدم البيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro منظورًا أكثر دقة حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.

مع رسملة سوقية تبلغ حوالي 1.69 مليار دولار أمريكي ونسبة السعر إلى الأرباح (P/E) تبلغ 13.16، تقدم VRTS حالة مقنعة للمستثمرين الذين يبحثون عن فرص القيمة. تجدر الإشارة إلى أن نسبة السعر إلى الربحية للشركة جديرة بالملاحظة بشكل خاص عندما تتماشى مع نمو أرباحها على المدى القريب، مما يشير إلى احتمال انخفاض قيمة السهم.

تبرز نصائح InvestingPro أن شركة VRTS لم ترفع توزيعات أرباحها لمدة 6 سنوات متتالية فحسب، بل حافظت أيضًا على هذه المدفوعات لمدة 11 عامًا متتالية، مما يعكس التزامًا قويًا بعوائد المساهمين.

علاوة على ذلك، فإن الأصول السائلة للشركة تتجاوز التزاماتها قصيرة الأجل، مما قد يطمئن المستثمرين على استقرارها المالي. مع توقعات المحللين بالربحية للعام الحالي والسجل المربح على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، يمكن أن تكون VRTS خيارًا جذابًا لأولئك الذين يسعون إلى أداء ثابت.

بالنسبة للمستثمرين المهتمين بالمزيد من التحليلات والنصائح الإضافية من InvestingPro لسهم Virtus Investment Partners، يمكنهم استكشاف المزيد على https://www.investing.com/pro/VRTS. هناك 7 نصائح أخرى متاحة من InvestingPro، والتي يمكن أن توفر رؤى أعمق حول إمكانات الشركة على المدى الطويل. للوصول إلى هذه الرؤى، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro و Pro+.

هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.