يوم الاثنين، قامت Citi بتعديل السعر المستهدف لأسهم Baidu (NASDAQ:BIDU)، مما أدى إلى خفضه إلى 176 دولارًا من 181 دولارًا أمريكيًا في السابق، مع الاحتفاظ بتصنيف شراء للسهم. تأتي هذه المراجعة نتيجة للتغيرات في توقعات إيرادات الإعلانات، على الرغم من الانتعاش القوي في صناعة السفر الذي دعم الطلب على الإعلانات في الربع الأول من عام 2024.
قامت الشركة بمراجعة توقعاتها لإيرادات الإعلانات الأساسية لشركة Baidu، حيث خفضت تقديرات النمو إلى 2% على أساس سنوي، لتصل إلى 16.9 مليار رنمينبي (Rmbu)، وهو ما يمثل انخفاضًا عن التقدير السابق البالغ 4%. ويُعزى هذا التعديل المتحفظ إلى ضعف المعنويات في قطاعات الصناعة الرئيسية مثل السيارات والعقارات والامتيازات التجارية، وهي قطاعات معلنين مهمين على المنصة.
علاوة على ذلك، قامت Citi بتعديل توقعاتها لنمو إيرادات بايدو السحابية، حيث تتوقع الآن زيادة سنوية بنسبة 8% مقارنةً بالتوقعات السابقة التي بلغت 12%. تأخذ التوقعات المعدلة في الاعتبار الشكوك المحتملة في طلب الأعمال التي قد تؤثر على الإيرادات.
وبالنظر إلى الربع الثاني من عام 2024، بينما من المتوقع أن تساهم العوامل الموسمية في تحقيق نمو قوي على أساس ربع سنوي، أدت الشكوك في نفقات ميزانية الإعلانات من قبل بعض القطاعات إلى تخفيض حذر في تقديرات الإيرادات الإعلانية الأساسية والإيرادات السحابية بنسبة 1% و1.8% للربع، وبنسبة 0.7% و2.5% لكامل عام 2024 على التوالي.
على الرغم من هذه المراجعات، تشير توقعات سيتي إلى أن بايدو تهدف إلى زيادة إيراداتها الإعلانية بوتيرة أسرع من نمو الناتج المحلي الإجمالي في عام 2024. بعد مراجعات التقديرات، تم تعديل تقييم مجموع الأجزاء (SOTP) لشركة Baidu إلى الهدف الجديد البالغ 176 دولارًا، مع احتفاظ شركة الاستثمار بتصنيفها للشراء بناءً على ما تعتبره تقييمًا غير مطلوب لأسهم الشركة.
رؤى InvestingPro
بتحليل أحدث البيانات الصادرة عن InvestingPro، تقدم Baidu (NASDAQ:BIDU) صورة مالية مقنعة تتماشى مع موقف Citi الإيجابي. تبلغ القيمة السوقية المعدلة للشركة 37.34 مليار دولار، مما يعكس حضورًا كبيرًا في السوق.
مع نسبة السعر إلى الربحية البالغة 14.22 ونسبة السعر إلى الربحية المعدلة الأكثر جاذبية للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الرابع 2023 البالغة 13.09، يمكن اعتبار سهم Baidu مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية، خاصة في ضوء نسبة PEG البالغة 0.08 التي تشير إلى إمكانية النمو بسعر معقول.
كما تتجلى الأسس القوية للشركة من خلال هامش ربح إجمالي قوي بلغ 51.69% وهامش دخل تشغيلي بنسبة 16.24% للفترة نفسها، مما يدل على كفاءة الإدارة والمكانة التنافسية القوية في مجالها. وبالإضافة إلى ذلك، فإن نمو إيرادات بايدو بنسبة 8.83% على أساس سنوي وإجمالي ربح ثابت قدره 9801.21 مليون دولار يؤكد قدرة الشركة على تحقيق أرباح مستدامة.
تُشير نصائح InvestingPro إلى أن القيمة العادلة لأسهم Baidu تُقدر بـ 161.81 دولارًا، وهو أعلى من السعر الحالي، مما يشير إلى احتمال وجود تقييم أقل من قيمتها الحقيقية. يمكن للمستثمرين الذين يبحثون عن رؤى إضافية العثور على المزيد من النصائح على InvestingPro، وباستخدام رمز القسيمة PRONEWS24، يمكنهم الحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro و Pro+. بالنسبة لأولئك الذين يبحثون عن تحليل متعمق، هناك 5 نصائح أخرى متاحة على InvestingPro يمكن أن تزيد من معلومات قرارات الاستثمار المتعلقة ببايدو.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.