يوم الاثنين، بدأت BTIG تغطية أسهم شركة Outset Medical Inc. (NASDAQ: OM)، وهي شركة تسوق نظام غسيل الكلى Tablo، مع تصنيف شراء وسعر مستهدف عند 6.00 دولارات. يشتهر نظام Tablo باستخدامه في كل من إعدادات غسيل الكلى الحادة والمنزلية، ويستهدف سوقًا أمريكيًا إجماليًا بقيمة 11.4 مليار دولار أمريكي.
واجهت شركة Outset Medical العديد من التحديات في الماضي القريب، بما في ذلك رسالة تحذير من إدارة الغذاء والدواء الأمريكية، ودورة مبيعات المعدات الرأسمالية المطولة، والمخاوف الأوسع نطاقًا في قطاع التكنولوجيا الطبية. ساهمت هذه العوامل في انخفاض كبير في قيمة سهم الشركة في عام 2023. على الرغم من هذه الانتكاسات، يتم تداول أسهم Outset Medical حاليًا عند 0.2 ضعف قيمة الشركة خلال الاثني عشر شهرًا القادمة (NTM) إلى المبيعات (EV / المبيعات).
تعترف BTIG بأن شركة Outset Medical تتخذ خطوات واسعة لتحسين صحتها المالية. تعمل الشركة على تعزيز هامش الربح الإجمالي وتقليل حرق النقد، مع توقع المزيد من التخفيضات في عام 2024.
ويتوقع المحللون حدوث تطورات إيجابية محتملة لشركة Outset Medical في الأشهر المقبلة، بما في ذلك تصريح محتمل من إدارة الغذاء والدواء الأمريكية لـ TabloCart مع الترشيح المسبق في منتصف العام تقريباً، وارتفاع في المبيعات بعد تحويل دورة الإنفاق الرأسمالي الأطول إلى مشتريات، ونمو المبيعات على أساس سنوي، وقاعدة إيرادات متكررة مستقرة، وتحسن في هامش الربح الإجمالي بحوالي 900 نقطة أساس.
إن توقعات الشركة لشركة Outset Medical متفائلة، مستشهدةً بتحول قابل للتطبيق ومدخل نقدي طويل يمكن أن يدعم الشركة في المضي قدمًا. يستند السعر المستهدف لشركة BTIG على مضاعف مضاعف EV / المبيعات المطبق على توقعات المبيعات لمدة 12-24 شهرًا، وهو في الطرف الأدنى من مجموعة مقارنة الشركات الصغيرة في مجال التكنولوجيا الطبية. يعكس هذا المضاعف المتحفظ التوازن بين إمكانات نمو الشركة ونقص الربحية الحالية وعبء الديون.
رؤى InvestingPro
بينما تتخطى شركة Outset Medical Inc. التحديات التي تواجهها، توفر البيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro رؤية دقيقة للوضع المالي للشركة. في الوقت الحالي، تبلغ القيمة السوقية لشركة Outset Medical 103.54 مليون دولار أمريكي، وهو ما يشير إلى حجم متواضع في قطاع MedTech. على الرغم من مواجهة الرياح المعاكسة، يتم تداول الشركة عند مضاعف تقييم منخفض للإيرادات، حيث تبلغ نسبة السعر إلى القيمة الدفترية 0.84 فقط اعتبارًا من الاثني عشر شهرًا الأخيرة المنتهية في الربع الرابع من عام 2023. يشير هذا إلى أن السوق قد لا يأخذ في الحسبان أصول الشركة بالكامل بالنسبة لسعر سهمها.
تُسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن Outset Medical يتم تداولها بالقرب من أدنى مستوى لها خلال 52 أسبوعًا، حيث انخفض سعر السهم بشكل كبير خلال العام الماضي. قد يمثل هذا فرصة للمستثمرين الذين يؤمنون بآفاق الشركة على المدى الطويل وجهود التحول. بالإضافة إلى ذلك، فإن الأصول السائلة للشركة تتجاوز التزاماتها قصيرة الأجل، وهو ما يتماشى مع وجهة نظر BTIG التي ترى أن الشركة لديها سيولة نقدية طويلة الأجل لدعم تحركات الشركة المستقبلية.
للراغبين في إجراء تحليل أعمق، هناك نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لشركة Outset Medical. ومن خلال زيارة الموقع الإلكتروني https://www.investing.com/pro/OM واستخدام رمز القسيمة PRONEWS24، يمكن للمستثمرين الحصول على خصم إضافي بنسبة 10 في المائة على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+، والحصول على إمكانية الوصول إلى ثروة من البيانات والرؤى لإبلاغ قراراتهم الاستثمارية.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.