أجرت سيتي يوم الثلاثاء تعديلات على توقعاتها المالية لأسهم إمبريال براندز، وهي شركة تبغ بارزة. قام محلل الشركة بمراجعة السعر المستهدف للسهم، حيث حدده عند 20.10 جنيه إسترليني، بانخفاض طفيف عن السعر السابق البالغ 20.50 جنيه إسترليني. على الرغم من هذا التعديل، تواصل Citi التوصية بتصنيف شراء السهم.
تأتي هذه المراجعة في أعقاب تحديث أرباح إمبريال براندز للنصف الأول من العام المالي 2024، مما دفع المحلل إلى تحديث النموذج الخاص به. ويعكس السعر المستهدف الجديد انخفاضًا متواضعًا في توقعات حجم التداول للشركة، ويُعزى ذلك إلى اضطرابات الشحن في منطقة AAACE، لا سيما الشرق الأوسط. ومع ذلك، فقد تمت موازنة هذا التأثير السلبي إلى حد كبير من خلال التسعير الأقوى في السوق الأوروبية.
يشير تقرير المحلل إلى أنه من المتوقع أن يظل نمو قطاع التبغ التشغيلي الإجمالي للسنة المالية 2024 مستقرًا عند حوالي 1.6%، وهو ما يتماشى مع توجيهات الشركة بزيادة منخفضة من خانة واحدة. وعلى مستوى الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، يتوقع المحلل أن يبلغ نمو الأرباح العضوية، بما في ذلك المساهمات من لوجستا، حوالي 1.9% للنصف الأول من العام، وهو ما يتماشى مع النمو المنخفض المكون من رقم واحد الذي تم تسليط الضوء عليه في بيان التداول.
بالنسبة للسنة المالية 2024 بأكملها، يتوقع المحلل أن يظل نمو الأرباح العضوية قبل احتساب الفوائد والضرائب عند 4.5%. ومع ذلك، فقد تم إجراء تعديلات استجابةً لتوجيهات إمبريال براندز المحدّثة لعام 2024 بشأن صرف العملات الأجنبية، والتي تشير إلى انخفاض متوقع في الإيرادات بنسبة 2% وانخفاض بنسبة 3.5% في الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء. بالإضافة إلى ذلك، أدى الانخفاض الطفيف في تكاليف التمويل، التي تقدر الآن بحوالي 450 مليون جنيه إسترليني، إلى انخفاض بنسبة 2% في توقعات أرباح الشركة للسهم الواحد للعام بأكمله.
باختصار، على الرغم من التغييرات في توقعات حجم التداول وتأثير أسعار صرف العملات الأجنبية، لا تزال توقعات سيتي بنك لأداء إمبريال براندز إيجابية، مع استمرار تصنيف الشراء ولكن مع تعديل طفيف في السعر المستهدف ليعكس التحديثات الأخيرة.
رؤى InvestingPro
مع مرور إمبريال براندز بالتحديات والفرص المالية التي تواجهها الشركة، من المفيد للمستثمرين النظر في المقاييس المالية الرئيسية وتحليلات الخبراء. ووفقًا لبيانات InvestingPro، يتم تداول سهم Imperial Brands (IMBBY) عند نسبة مكرر ربحية منخفضة تبلغ 6.89، مما يعكس تقييمًا جذابًا بالنسبة لنمو الأرباح على المدى القريب. ويدعم ذلك أيضًا نسبة السعر إلى الربحية المعدلة للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، والتي تبلغ 6.36. بالإضافة إلى ذلك، بلغ نمو إيرادات الشركة للفترة نفسها 6.92%، مما يشير إلى أداء مالي قوي.
من وجهة نظر الاستثمار، هناك نصيحتان بارزتان من InvestingPro تبرزان جاذبية الشركة للمساهمين. أولاً، يشير برنامج الإدارة القوي لإعادة شراء الأسهم إلى الثقة في قيمة الشركة وآفاقها المستقبلية. ثانيًا، كانت شركة Imperial Brands متسقة في مكافأة مستثمريها، حيث حافظت على توزيعات الأرباح لمدة 28 عامًا متتالية، مع عائد توزيعات أرباح بنسبة 8.19% اعتبارًا من أوائل عام 2024.
بالنسبة لأولئك الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في الصحة المالية والتوقعات الخاصة بشركة Imperial Brands، تتوفر نصائح إضافية من InvestingPro، والتي توفر رؤى حول جوانب مثل توقعات المبيعات والسيولة والربحية. يمكن للقراء الوصول إلى هذه النصائح والمزيد من خلال استكشاف InvestingPro والاستفادة من العرض الحصري باستخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro وPro+. مع وجود أكثر من 10 نصائح إضافية مدرجة على InvestingPro، يمكن للمستثمرين الحصول على فهم شامل لإمكانات الشركة واتخاذ قرارات مستنيرة.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.