يوم الثلاثاء، رفعت شركة TD كوين تصنيف سهم جنرال إلكتريك للفضاء الجوي (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز GE)، والمعروفة سابقًا باسم شركة جنرال إلكتريك، من الاحتفاظ إلى الشراء، مع زيادة السعر المستهدف إلى 180 دولارًا من 175 دولارًا. يأتي هذا التعديل في أعقاب استكمال شركة جنرال إلكتريك (NYSE:GE) لعملية فصل أصولها في مجال الطاقة والطاقة المتجددة إلى شركة جنرال إلكتريك فيرنوفا.
وسلطت الشركة الضوء على مكانة GE Aerospace كشركة رائدة في سوق خدمات ما بعد البيع في مجال الطيران التجاري، والتي تمثل أكثر من 75% من أرباحها. ولوحظت الحصة السوقية الكبيرة للشركة في سوق المحركات، والرؤية الموسعة لخدمات ما بعد البيع، وإمكانية مراجعة التقديرات المتفق عليها كعوامل رئيسية للترقية.
ويُنظر إلى مشاكل الإنتاج الأخيرة مع طائرة بوينج 737Max على أنها مفيدة لشركة جنرال إلكتريك للفضاء، حيث يمكن أن تؤدي إلى زيادة الطلب على قطع الغيار للمحركات القديمة وفرص مبيعات أكثر ربحية.
وينظر المحللون إلى التوجيهات المالية لشركة جنرال إلكتريك إيروسبيس حتى السنة التقويمية 2028 على أنها ذات مصداقية، مع توقع تحويل قوي للتدفق النقدي الحر على المدى القريب، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى حد كبير إلى سلف الخدمة على اتفاقيات الخدمة طويلة الأجل (LTSAs). من المتوقع أن تتغلب الشركة على الانخفاض المتوقع في زيارات متجر CFM 56 دون التأثير على مبيعات خدمات ما بعد البيع التجارية، حيث من المتوقع أن تزداد زيارات متجر LEAP.
من المتوقع أن يؤدي ارتفاع معدل ارتباط الشركة باتفاقيات خدمات ما بعد البيع الطويلة الأجل على محركات LEAP، وهو أعلى بكثير من معدل ارتباط الشركة بمحركات CFM 56، إلى زيادة أرباح ما بعد البيع لشركة GE Aerospace مقارنة بسلسلة التوريد الخاصة بها بمرور الوقت. يعتقد المحلل أن هذا التغيير الهيكلي قد تم تجاهله إلى حد كبير من قبل المستثمرين.
ويستند السعر المستهدف البالغ 180 دولارًا أمريكيًا إلى عائد تقريبي بنسبة 3% من عوائد الأرباح الرأسمالية على أرباح جنرال إلكتريك المتوقعة للسنة التقويمية 2025 البالغة 5.8 مليار دولار، وهو أعلى قليلاً من العائد المماثل لشركة سافران. كما يقارن التقرير أيضًا عائدات التدفق المالي للشركات الأخرى في القطاع، حيث يتم تداول TDG بعائد 3.2% وعائد 3.7% لشركة HWM. بالإضافة إلى ذلك، تشير الشركة إلى برنامج إعادة الشراء بقيمة 15 مليار دولار على مدى السنوات الثلاث المقبلة كعامل يمكن أن يوفر حماية للسهم من الهبوط.
رؤى InvestingPro
تؤكد البيانات الأخيرة من InvestingPro على الزخم الإيجابي لسهم GE Aerospace، حيث قام المحللون بمراجعة أرباحهم بالزيادة للفترة القادمة وأشاروا إلى عودة كبيرة خلال الأسبوع الماضي. وتبلغ القيمة السوقية للشركة 171.12 مليار دولار أمريكي، مما يعكس حضورها الكبير في السوق. وعلى الرغم من المخاوف بشأن الانخفاض المحتمل في المبيعات خلال العام الحالي، إلا أنه يُنظر إلى جنرال إلكتريك للفضاء الجوي على أنها لاعب بارز في قطاع صناعة الطيران والدفاع، وهو ما يتماشى مع توقعات تي دي كوين المتفائلة بشأن هيمنة الشركة على سوق ما بعد البيع وفرص المبيعات المربحة.
كما تكشف نصائح InvestingPro أيضًا أن شركة جنرال إلكتريك حافظت على توزيعات الأرباح لمدة 53 عامًا متتالية، مما يمنح المستثمرين شعورًا بالموثوقية في العوائد. بالإضافة إلى ذلك، يتم تداول الشركة عند مضاعف سعر/دفتر مرتفع يبلغ 6.25، مما قد يشير إلى ثقة السوق في قيمة أصولها. ويتوقع المحللون أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام، مع تحقيقها عائدًا قويًا على مدار الشهر والثلاثة أشهر الماضية، مما يدعم المعنويات المتفائلة.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن رؤى أكثر شمولاً، تقدم InvestingPro نصائح إضافية حول GE Aerospace، والتي يمكن الوصول إليها من خلال منصة InvestingPro. تذكّر استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي Pro أو Pro+. مع توفر 14 نصيحة أخرى من InvestingPro، يتوفر للمستثمرين ثروة من المعلومات للمساعدة في توجيه قراراتهم الاستثمارية.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.