أجرت جي بي مورغان يوم الثلاثاء تعديلاً إيجابياً على موقفها من سهم أمريكان إيجل آوتفيترز (NYSE:AEO)، حيث قامت بترقية السهم من محايد إلى زيادة الوزن. كما حددت الشركة أيضًا سعرًا مستهدفًا للسهم عند 13.00 دولارًا، مما يشير إلى الثقة في آفاق نمو شركة الملابس.
وتأتي هذه الترقية في أعقاب مناقشات مع الفريق التنفيذي لشركة أمريكان إيجل، حيث تم تسليط الضوء على زخم الشركة عبر محفظة علامتها التجارية.
وقد نقل فريق إدارة أمريكان إيجل، بما في ذلك نائب الرئيس التنفيذي والمدير المالي مايك ماثياس، خطة مالية متحفظة وإيجابية في نفس الوقت لمدة ثلاث سنوات تتوقع نمو الإيرادات المجمعة بنسبة 3-5% ونمو الدخل التشغيلي بنسبة تتراوح بين 3-5%.
والجدير بالذكر أن توقعات النمو لشركة Aerie، وهي إحدى العلامات التجارية الرئيسية للشركة، تم تحديدها بوتيرة متواضعة مقارنةً بمعدل النمو السنوي المركب المكون من رقمين. بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن تظل هوامش المنتجات مستقرة، مستفيدة من مزايا التكلفة وتحسينات مزيج العلامات التجارية.
يستند السعر المستهدف الجديد للسهم البالغ 13.00 دولارًا أمريكيًا إلى مضاعف 15 ضعفًا لأرباح السهم للسنة المالية 2025 المقدرة للشركة، وهو ما يعادل نسبة نمو السعر إلى الأرباح (PEG) بمقدار 1 ضعف للنمو المتوقع لأرباح السهم الواحد بين السنتين الماليتين 2024 و2025.
ويعكس هذا التقييم أيضًا 6.7 أضعاف الأرباح المقدرة للسنة المالية 2025 قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA)، وهو أعلى من متوسط أرباح أمريكان إيجل قبل الجائحة. من المتوقع أن تكون الهوامش التشغيلية المتوقعة للسنة المالية 2025 أعلى بحوالي 200 نقطة أساس فوق مستويات ما قبل الجائحة.
يشير التحليل إلى أن أمريكان إيجل هي من بين أكثر الأسهم المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية في قطاع المتاجر الكبرى والخطوط اللينة المتخصصة. ويتوقع نموذج الشركة الأساسي للشركة نموًا في الإيرادات بنسبة 3-5% و10% تقريبًا من هوامش الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب بحلول السنة المالية 2026.
ومن المتوقع أن يكون هذا الأداء مدفوعًا بالإدارة المنضبطة للتكاليف والتوسع المحتمل في هامش المنتج، مما يؤدي إلى معدل نمو سنوي مركب في الدخل التشغيلي يتراوح بين منتصف إلى أعلى مستويات المراهقة. تتضمن الاستراتيجية المالية للشركة أيضًا إعادة شراء سنوية وعائد توزيعات أرباح بنسبة 2%، مما يساهم في تحقيق عائد إجمالي للمساهمين يتراوح بين 15 و20%.
تأتي هذه الترقية بعد أن تم وضع American Eagle على قائمة JPMorgan's Positive Catalyst Watch في أواخر فبراير، حيث أشارت الشركة إلى الفرص المتاحة في التشكيلة على المدى القريب والمقارنات الإيجابية على أساس سنوي للربع الأول. كما تستعد الشركة أيضًا للاستفادة من الاتجاهات في الفئات الرئيسية مثل الدنيم لأمريكان إيجل والملابس الداخلية والردهات والملابس الرياضية لشركة Aerie.
رؤى InvestingPro
في ضوء موقف جي بي مورجان المتفائل من شركة American Eagle Outfitters (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: AEO)، تدعم البيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro إمكانية النمو. تبلغ القيمة السوقية الحالية للشركة 4.81 مليار دولار، ويتم تداولها بنسبة مكرر الربحية 16.95، والتي تعتبر منخفضة بالنسبة لنمو أرباحها على المدى القريب.
وهذا يتماشى مع نصيحة InvestingPro التي تسلط الضوء على التقييم الجذاب لشركة American Eagle استنادًا إلى نسبة السعر إلى الأرباح. بالإضافة إلى ذلك، أظهرت تحركات أسعار السهم تقلبات في الأسعار، وهو ما يجب أن يأخذه المستثمرون في الاعتبار عند التفكير في نقاط الدخول أو تعديلات المحفظة.
بلغ نمو إيرادات أمريكان إيجل على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2024 5.45%، مع نمو ملحوظ في الإيرادات الفصلية بنسبة 12.22% في الربع الرابع من عام 2024. يشير هذا إلى مسار إيجابي قد يثير اهتمام المستثمرين الذين يبحثون عن الشركات ذات الإيرادات المتزايدة.
علاوة على ذلك، حققت الشركة أرباحًا على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، مع عائد مثير للإعجاب على الأصول بنسبة 4.87%. ومن المتوقع أن تستمر هذه الربحية، حيث يتوقع المحللون أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام أيضًا.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على رؤى إضافية، هناك 7 نصائح أخرى من InvestingPro متاحة لشركة American Eagle على https://www.investing.com/pro/AEO. لإثراء استراتيجية الاستثمار الخاصة بك بشكل أكبر، ضع في اعتبارك استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في InvestingPro.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.