يوم الأربعاء، بدأ بنك باركليز تغطية سهم كوتيرا للطاقة (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز CTRA)، حيث أصدر تصنيفًا زائدًا للسهم وحدد سعرًا مستهدفًا عند 36.00 دولارًا. سلطت شركة الاستثمار الضوء على محفظة أصول Coterra المتنوعة والتنويع الجغرافي والسلعي واستراتيجية تخصيص رأس المال الفعالة باعتبارها عوامل رئيسية تميزها في قطاع الاستكشاف والإنتاج.
وقد أظهرت شركة كوتيرا للطاقة نهجاً استراتيجياً في استثمار رأس المال، لا سيما في إعادة تخصيص الموارد بين أصولها الأساسية لتحسين العوائد. وقد قامت الشركة هذا العام بتحويل رأس المال من منطقة مارسيلوس إلى مناطق أكثر سيولة بسبب انخفاض أسعار الغاز، مع وجود خطط لعكس هذه الخطوة عندما تتعافى الأسعار. تشير باركليز إلى أن هذه المرونة تساهم في التدفق النقدي الحر القوي لشركة كوتيرا (FCF)، حيث تتوقع الشركة حوالي 1.3 مليار دولار سنويًا عند 75 دولارًا للنفط و2.50 دولارًا للغاز.
كما تشيد الشركة أيضًا بالتزام كوتيرا بإعادة أكثر من 50% من التدفق النقدي الحر إلى المساهمين من خلال توزيعات الأرباح وإعادة الشراء، مقدرةً العائد النقدي بنسبة 22% على مدى السنوات الثلاث المقبلة. ويتوقع باركليز أن ينمو العائد النقدي الأساسي للشركة من 7.1% في عام 2024 إلى أكثر من 12% في عام 2026، استنادًا إلى أسعار الشريط.
يشير تحليل بنك باركليز إلى أن تقييم السوق لشركة Coterra لا يُقدّر تمامًا قدراتها على التنويع وتوليد النقد. يتم تداول أصول مارسيلوس التابعة لشركة Coterra، والتي تعد من بين أصول الغاز الجاف الأقل تكلفة في المنطقة، بخصم كبير مقارنةً بنظرائها. ومن خلال تطبيق متوسط مضاعف الأقران على مضاعف أرباح مارسيلوس مارسيلوس قبل خصم الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والإطفاء الخاصة بشركة كوتيرا ، خلصت باركليز إلى أن أصول كوتيرا السائلة ، ومعظمها في منطقة بيرميان الأساسية ، مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية.
وتؤكد الشركة على مرونة شركة Coterra في سوق تتسم بتقلبات أسعار السلع الأساسية العالية وتحديات التنبؤ بدورات الأسعار. كما أن الميزانية العمومية القوية لشركة Coterra وافتقارها إلى التحوط يضعها في مكانة جذابة كأسهم جذابة في مجال الاستكشاف والإنتاج من أجل الصمود خلال دورات السلع الأساسية مع توفير مدفوعات نقدية مستدامة وجذابة لمستثمريها. يستند السعر المستهدف البالغ 36 دولارًا إلى مضاعف مستهدف مختلط يبلغ 6.3 أضعاف EV/EBITDX 2025E و1.0x صافي قيمة الأصول.
رؤى InvestingPro
مع بدء باركليز في تغطية شركة Coterra Energy بنظرة مستقبلية إيجابية، توفر البيانات في الوقت الفعلي وتحليلات الخبراء من InvestingPro رؤى إضافية حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق. تبلغ القيمة السوقية لشركة Coterra Energy 20.96 مليار دولار أمريكي، مما يعكس حضورها الكبير في قطاع الاستكشاف والإنتاج. تبلغ نسبة السعر إلى الربحية للشركة، وهي مقياس لسعر السهم الحالي بالنسبة لأرباح السهم الواحد، 13، مما يشير إلى تقييم قد يكون جذابًا مقارنة بنظرائها في القطاع.
تُسلط نصائح InvestingPro الضوء على قدرة Coterra على الحفاظ على توزيعات الأرباح لمدة 35 عامًا متتالية مثيرة للإعجاب، مما يدل على عائد موثوق للمساهمين - وهي نقطة تتماشى مع تركيز باركليز على التزام Coterra بالعوائد النقدية. بالإضافة إلى ذلك، يشير المستوى المعتدل لديون الشركة وقدرتها على تغطية مدفوعات الفائدة بتدفقاتها النقدية إلى استراتيجية إدارة مالية حكيمة قد تجذب المستثمرين الذين يتجنبون المخاطرة. والجدير بالذكر أن شركة Coterra يتم تداولها بالقرب من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعًا، مما قد يشير إلى ثقة السوق في أدائها وآفاقها المستقبلية.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى التعمق أكثر في البيانات المالية لشركة Coterra Energy وموقعها الاستراتيجي، تقدم InvestingPro نصائح إضافية من الخبراء. وباستخدام رمز القسيمة PRONEWS24، يمكن للقراء الحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro أو Pro+ للوصول إلى هذه النصائح القيمة. في الوقت الحالي، هناك 7 نصائح إضافية متاحة على InvestingPro يمكن أن تزيد من إبلاغ قرارات الاستثمار المتعلقة بشركة Coterra Energy.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.