يوم الأربعاء، بدأ باركليز تغطية أسهم شركة EOG Resources (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: EOG)، وهي شركة بارزة في صناعة النفط والغاز، مع تصنيف متساوي الوزن وسعر مستهدف عند 144.00 دولارًا.
أشادت الشركة بسجل شركة EOG Resources لتاريخها الحافل بجودة الأصول المتفوقة والعمليات منخفضة التكلفة والانضباط المالي، والتي أدت تاريخيًا إلى نمو رائد في الصناعة وعائدات على رأس المال المستخدم (ROCE).
لطالما اشتهرت شركة EOG Resources بأدائها المالي والتشغيلي القوي، ولكن الشركة تواجه الآن تحديات حيث أصبحت ميزتها التنافسية أقل تميزًا. تشهد الصناعة تحولاً، حيث يركز المستثمرون الآن بشكل أكبر على عائد التدفق النقدي الحر والعائد النقدي بدلاً من زيادة صافي قيمة الأصول (NAV). بالإضافة إلى ذلك، تتزايد المخاوف بشأن استدامة برنامج التطوير عالي العائد لشركة EOG بسبب تدهور إنتاجية الآبار في مواقعها الأساسية.
على الرغم من هذه التحديات، يشير باركليز إلى أن شركة EOG Resources لا تزال واحدة من أقل المشغلين تكلفة بين نظرائها من الشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة والمرجحة للنفط، حيث لا يتخلف عنها سوى شركة Diamondback Energy (NASDAQ:FANG). الشركة متفائلة بشأن قدرة EOG على الحفاظ على كفاءة رأس المال وتوفير التكاليف، كما يتضح من برنامجها لعام 2024. يتم تسليط الضوء على قدرات الاستكشاف باعتبارها العامل الرئيسي الذي يميز شركة EOG على المدى الطويل، لا سيما في بيئة محدودة الموارد.
يتطلع باركليز إلى مزيد من التقدم في مسرحيات شركة EOG للغاز في دورادو للغاز ونفط يوتيكا لمعالجة التساؤلات حول قدرة الشركة على إزالة المخاطر في المسرحيات الناشئة وتوليد عوائد مماثلة للتطوير الحالي. السعر المستهدف البالغ 144 دولارًا أمريكيًا مستمد من مضاعف مستهدف مختلط يبلغ 7 أضعاف قيمة الشركة المقدرة لعام 2025 إلى الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والاستهلاك ونفقات الاستكشاف والإطفاء (الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك ونفقات الاستكشاف والإطفاء) و1 ضعف صافي قيمة الأصول.
في الختام، ينظر باركليز إلى أسهم شركة EOG على أنها ذات قيمة عادلة مقارنةً بنظرائها، حيث من المتوقع أن تحقق الشركة معدل نمو سنوي مركب بنسبة 11% في التدفق النقدي لكل سهم معدل بالديون من عام 2023 إلى 2026، وهو أقل قليلاً من نظرائها من الشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة. يُعتقد أن العلاوة الحالية في سعر السهم تعكس إمكانات العائد الأعلى للشركة وقدراتها الاستكشافية.
رؤى InvestingPro
تسلط التغطية الأخيرة التي أجراها بنك باركليز على شركة EOG Resources (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: EOG) الضوء على الأداء المالي والتشغيلي القوي للشركة. واستكمالاً لهذا التحليل، تشير بيانات InvestingPro إلى رسملة سوقية قوية تبلغ 78.84 مليار دولار أمريكي ونسبة مكرر ربحية مقنعة تبلغ 10.46، مما قد يجذب المستثمرين الذين يبحثون عن القيمة في قطاع الطاقة. بالإضافة إلى ذلك، تفتخر شركة EOG Resources بهامش ربح إجمالي مرتفع بلغ 62.26% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2023، مما يؤكد على فعاليتها من حيث التكلفة وكفاءتها التشغيلية.
من وجهة نظر الاستثمار، هناك نصيحتان من InvestingPro تشير إلى أن شركة EOG Resources في وضع مناسب: تحتفظ الشركة بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، مما يوفر استقرارًا ماليًا، ويمكن للتدفقات النقدية أن تغطي مدفوعات الفائدة بشكل كافٍ، مما يشير إلى هيكل مالي سليم. علاوة على ذلك، أظهرت الشركة مرونة في توزيعات الأرباح، حيث حافظت عليها لمدة 35 عامًا متتالية. بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن رؤى أعمق ونصائح إضافية، هناك 11 نصيحة من InvestingPro متاحة على: https://www.investing.com/pro/EOG، والتي يمكن الوصول إليها بعرض خاص باستخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro و Pro+.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.