يوم الأربعاء، بدأ بنك باركليز تغطية سهم أوكسيدنتال بتروليوم (NYSE:OXY)، حيث قام بتعيين تصنيف متساوي الوزن للسهم مع سعر مستهدف عند 73.00 دولارًا. وأشارت الشركة إلى محفظة أصول أوكسيدنتال القوية والمتنوعة، والتي تشمل الأصول الصخرية الأمريكية عالية الجودة والأصول التقليدية منخفضة الانخفاض. ومع ذلك، فقد أثيرت مخاوف بشأن الرافعة المالية للشركة التي تفوق المتوسط وإمكانات العائد النقدي المحدودة على المدى المتوسط.
وأبرز تحليل باركليز أنه على الرغم من أن شركة أوكسيدنتال بتروليوم تُظهر كفاءة رأسمالية قوية وإنتاجية أصول قوية، إلا أن قدرتها على توليد النقد مقيدة بسبب تكاليف التمويل الكبيرة. وينتج عن ذلك عائد تدفق نقدي حر (FCF) أقل من المتوسط عند مقارنته بنظرائه. على الرغم من إضافة موارد قيمة غير مستغلة من عملية الاستحواذ على CrownRock، إلا أن تمويل ديون الصفقة يزيد من الرافعة المالية لشركة أوكسيدنتال.
تشير تقديرات باركليز إلى أن التدفق النقدي الحر العضوي لشركة أوكسيدنتال (FCF) سيتأخر عن نظرائها، حيث يتوقع أن يصل إلى 7.5% لعام 2024 و8.7% لعام 2025. وهذان الرقمان أقل بكثير من متوسط التنقيب والإنتاج (E&P) لرؤوس الأموال الكبيرة/ النفط المرجحة البالغ 11.7% و11.8% على التوالي.
كما أشارت الشركة أيضًا إلى أنه من المتوقع أن تبلغ نسبة صافي ديون أوكسيدنتال إلى الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والإطفاء 1.5 مرة بنهاية عام 2024 و1.2 مرة بنهاية عام 2025. وتتجاوز هذه المستويات متوسط المجموعة النظيرة التي تبلغ 0.7 مرة و0.5 مرة على التوالي.
كما ذكر باركليز أيضًا أن بيئة الاقتصاد الكلي القوية قد تساعد أوكسيدنتال بتروليوم على تحقيق هدفها المتمثل في ديون بقيمة 15 مليار دولار في وقت أقرب وقد تعجل ببرنامج بيع الأصول.
ومع ذلك، فإنهم يتوقعون أن الشركة قد لا تبدأ في دفع مبالغ كبيرة حتى عام 2026 على أقرب تقدير. يستند السعر المستهدف البالغ 73 دولارًا إلى مضاعف مستهدف مختلط يبلغ 6.5 أضعاف قيمة الشركة المقدرة لعام 2025 إلى الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء ومضاعف صافي قيمة الأصول (NAV) مرة واحدة.
رؤى InvestingPro
في ضوء تغطية باركليز الأخيرة لسهم أوكسيدنتال بتروليوم (NYSE:OXY)، يوفر InvestingPro سياقًا إضافيًا مع بيانات وتحليلات في الوقت الفعلي قد تهم المستثمرين. تبلغ القيمة السوقية لشركة أوكسيدنتال 60.77 مليار دولار، وتبلغ نسبة السعر إلى الربحية للشركة 16.19، معدلة إلى 18.56 للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023. وعلى الرغم من انخفاض الإيرادات بنسبة 22.87% خلال نفس الفترة، إلا أن الشركة تحافظ على هامش ربح إجمالي قوي بنسبة 60.07%. من النقاط المهمة التي يجب أخذها في الاعتبار سجل أوكسيدنتال في توزيعات الأرباح؛ فقد حافظت الشركة على توزيعات الأرباح لمدة 51 عامًا متتالية، مع عائد توزيعات أرباح حالي يبلغ 1.28% اعتبارًا من بداية عام 2024.
تُسلط نصيحتان من InvestingPro لسهم Occidental Petroleum الضوء على الوضع الحالي للسهم وأدائه. أولاً، يشير مؤشر القوة النسبية للسهم إلى أنه في منطقة ذروة الشراء، وهو ما قد يكون ذا أهمية للمتداولين الذين يراقبون المؤشرات الفنية. ثانيًا، أظهر سهم أوكسيدنتال عائدًا قويًا على مدار الأشهر الثلاثة الماضية، حيث بلغ إجمالي العائد السعري 21.44%، وهو ما يتماشى مع اعتراف باركليز بمحفظة أصول الشركة القوية. لمزيد من الرؤى، يمكن للمستثمرين العثور على المزيد من نصائح InvestingPro الإضافية لشركة Occidental Petroleum، والتي قد توجه قرارات الاستثمار، من خلال زيارة InvestingPro. بالإضافة إلى ذلك، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro وPro+، واكتشف 7 نصائح أخرى من InvestingPro التي يمكن أن توفر فهمًا أعمق لصحة أوكسيدنتال المالية ووضعها في السوق.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.