يوم الأربعاء، بدأ بنك باركليز تغطية أسهم شركة ماراثون أويل (NYSE:MRO) (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: MRO)، حيث منحها تصنيفًا زائدًا وحدد سعرًا مستهدفًا عند 35.00 دولارًا. وقد سلطت الشركة الضوء على قدرة شركة ماراثون أويل على توليد تدفقات نقدية حرة كبيرة، مما قد يمكّن الشركة من إعادة شراء نصف أسهمها في غضون خمس سنوات. ويرجع هذا الموقف المتفائل إلى هيكل التكلفة الفعال للشركة وأعمال الغاز الدولية المربحة.
أشار تحليل باركليز إلى أن التدفق النقدي الحر لماراثون أويل يحتل موقعًا فريدًا في عالم تغطيتهم، نظرًا لعمليات الشركة منخفضة التكلفة وقطاع الغاز الدولي المربح. من المتوقع أن تساهم إعادة التعاقد على كميات الغاز الطبيعي المسال من غينيا الاستوائية، بدءًا من هذا العام، في زيادة سنوية تقارب 130 مليون دولار أمريكي في الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لعام 2024، حتى مع انخفاض أسعار الغاز الحالية التي تبلغ حوالي 8.80 دولار أمريكي لكل مليون وحدة حرارية بريطانية.
كما أشار باركليز أيضًا إلى أن عمليات الغاز الدولية لشركة ماراثون أويل، ولا سيما منشآت معالجة الغاز وتسييله، توفر مصدرًا مستمرًا للتدفق النقدي مع الحد الأدنى من متطلبات الإنفاق الرأسمالي. وتفيد التقارير أن هذا الجانب من الأعمال مقوم بأقل من قيمته الحقيقية في السوق.
بالإضافة إلى ذلك، نجحت شركة ماراثون أويل في الحفاظ على إنتاجية الآبار البرية في الولايات المتحدة الأمريكية، حيث طابقت مستويات عام 2023 مع مستويات عام 2022 في مناطق التطوير القديمة، على الرغم من النضج الطبيعي لقاعدة أصولها.
وتظهر إمكانات إضافية لماراثون أويل في الحوض البرمي، حيث كانت الشركة تستثمر أقل مقارنة بالمناطق الأخرى. يشير باركليز إلى أن التحسينات في إدارة التكاليف وأوقات الدورات هنا يمكن أن تقدم فوائد إضافية تتجاوز توقعاتهم الحالية.
يعتمد تصنيف زيادة الوزن والسعر المستهدف البالغ 35 دولارًا على مضاعف مستهدف مختلط، والذي يتضمن 5 أضعاف قيمة المؤسسة المقدرة لعام 2025 إلى الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء و1 ضعف صافي قيمة الأصول.
InvestingPro Insights
مع بدء باركليز في تغطية شركة Marathon Oil Corporation بنظرة مستقبلية إيجابية، تجدر الإشارة إلى أن التحركات الاستراتيجية للشركة تنعكس في مقاييسها المالية وأداء السوق. لقد كانت إدارة شركة ماراثون أويل سباقة في تعزيز قيمة المساهمين، كما يتضح من استراتيجية إعادة شراء الأسهم القوية والزيادة المستمرة في توزيعات الأرباح، حيث تم رفع توزيعات الأرباح لثلاث سنوات متتالية. يتماشى هذا الالتزام بإعادة القيمة إلى المساهمين مع اعتراف بنك باركليز بالتدفق النقدي الحر القوي للشركة.
تُظهر بيانات الوقت الحقيقي من InvestingPro رسملة سوقية تبلغ 16.9 مليار دولار أمريكي ونسبة السعر إلى الأرباح التي تبلغ 11.42، مما يشير إلى احتمال أن يكون السهم مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بالأرباح. بلغت إيرادات الشركة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023 6.453 مليار دولار، مع هامش ربح إجمالي قوي بلغ 76.49%. علاوة على ذلك، أظهر سهم ماراثون أويل عائدًا قويًا على مدار الأشهر الثلاثة الماضية، حيث بلغ إجمالي عائد السعر 29.67%، مما يشير إلى ثقة المستثمرين وزخم السوق.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى التعمق أكثر في آفاق شركة Marathon Oil، تتوفر نصائح إضافية من InvestingPro، والتي يمكن أن توفر المزيد من الأفكار حول أداء الشركة وإمكاناتها المستقبلية. استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+، واستكشف النصائح الـ 12 الإضافية المدرجة على InvestingPro لاتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.