يوم الأربعاء، عدلت Citi موقفها من سهم monday.com Ltd. كوم (NASDAQ:MNDY (NASDAQ:MNDY))، حيث خفضت من الشراء إلى الحياد وخفضت السعر المستهدف إلى 250 دولارًا من 277 دولارًا.
تأتي هذه الخطوة وسط ملاحظات حول تباطؤ الطلب والتأثير الأقل أهمية من الزيادات الأخيرة في الأسعار، مما يضيف مخاطر على المدى القريب (NT). ويتناقض ذلك مع ما يُنظر إليه على أنه ارتفاع في معنويات المستثمرين وتقييمهم.
وتعترف الشركة بالمكانة القوية التي تتمتع بها شركة monday.com من حيث التوسع في المنتجات الجديدة وكفاءة الانتقال إلى السوق وتوحيد الإنفاق، خاصة على المدى المتوسط إلى الطويل (MT/LT).
ومع ذلك، تشير Citi إلى أن توقعات المستثمرين لتأثير الزيادات في الأسعار على النمو في عام 2024 قد تكون مفرطة في التفاؤل على المدى القريب. وقد أدى ذلك إلى رؤية أكثر توازناً بين المخاطرة والمكافأة عند تقييم أعلى، مما أدى إلى خفض التصنيف إلى محايد.
يستند تحليل سيتي بنك إلى محادثات الشركاء الأخيرة وتحليل حركة المرور على شبكة الإنترنت، والتي تشير إلى تباطؤ الطلب، ودورات الصفقات الممتدة، وزيادة المقاومة للزيادات الأخيرة في أسعار الشركة. بالإضافة إلى ذلك، تشير بيانات حركة المرور على شبكة الإنترنت إلى تباطؤ في نمو المستخدمين، وهو ما تعتقد الشركة أنه غير مدرج حاليًا في تقييم السهم.
وعلى الرغم من أداء monday.com على مدار العام الماضي، حيث تفوّق أداء الشركة على قطاعها بـ 21 نقطة اعتبارًا من 9 أبريل 2024، وتداولها بالقرب من الحد الأعلى لنطاقها لمدة عامين على قيمة/إيرادات الشركة، تتوقع سيتي بنك مخاطر متزايدة على نتائج الشركة على المدى القريب.
وتتوقع الشركة أن يكشف تقرير أرباح الربع الأول من عام 2024، المتوقع في أوائل مايو/أيار، عن نتائج أو توجيهات أقل مما يتوقعه المستثمرون حاليًا، بسبب التباطؤ المحدد.
InvestingPro Insights
في ضوء تخفيض Citi الأخير لتصنيف شركة monday.com المحدودة. كوم المحدودة (NASDAQ:MNDY)، من الضروري النظر في العديد من المقاييس المالية ورؤى المحللين التي قد توفر منظورًا أوسع حول إمكانات الشركة. فوفقًا لبيانات InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية لشركة monday.com 10.56 مليار دولار، مما يشير إلى وجود كبير في قطاعها. وعلى الرغم من أن نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) التي تبلغ -5.51 ألف، والتي تعكس افتقارها الحالي للربحية، إلا أن هامش الربح الإجمالي للشركة لا يزال قويًا عند 88.95% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023. ويؤكد هذا الهامش المرتفع على كفاءة الشركة في إدارة تكاليف الإنتاج مقارنة بالمبيعات.
علاوة على ذلك، يبلغ نمو الإيرادات للفترة نفسها نسبة 40.59% وهو ما يُظهر قدرة الشركة على زيادة أرقام مبيعاتها بشكل كبير. هناك نصيحتان بارزتان من InvestingPro تبرزان أن شركة monday.com تمتلك سيولة نقدية أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية ومن المتوقع أن تشهد نموًا في صافي الدخل هذا العام. وهذا يشير إلى وجود أساس مالي متين وإمكانية تحسين الربحية، مما قد يُطمئن المستثمرين القلقين بشأن المخاطر على المدى القريب. بالإضافة إلى ذلك، مع قيام 14 مُحللًا بمراجعة أرباحهم بالزيادة للفترة القادمة، هناك شعور بالتفاؤل بشأن أداء الشركة المستقبلي.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن المزيد من الرؤى، هناك 9 نصائح إضافية متاحة من InvestingPro، والتي يمكن أن توفر تحليلًا أعمق وتساعد في اتخاذ قرارات استثمارية أكثر استنارة. لاستكشاف هذه النصائح والاستفادة من مجموعة كاملة من الأدوات التحليلية، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro و Pro+ في InvestingPro.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.