يوم الأربعاء، بدأ باركليز تغطية سهم رينج ريسورسز كورب (NYSE:RRC) (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: RRC)، حيث قام بتعيين تصنيف أقل من الوزن النسبي للسهم، إلى جانب سعر مستهدف عند 35.00 دولارًا. أشارت الشركة إلى أن تقييم الشركة مرتفع نسبيًا مقارنةً بنظرائها في قطاع الغاز الطبيعي، وأشارت إلى أن استراتيجية التحوط التي تتبعها قد تقلل من الفوائد التي قد تحصل عليها من الانتعاش المحتمل في أسعار الغاز.
شهدت شركة Range Resources تحسنًا كبيرًا في صحتها المالية منذ عام 2020، حيث سددت ديونًا مطلقة بقيمة 1.3 مليار دولار وأعادت شراء ما يقرب من 420 مليون دولار من الأسهم على مدار السنوات الثلاث الماضية. كما تمكنت الشركة أيضًا من تقليل كثافة رأس المال لقاعدة أصولها، وحافظت على مستويات إنتاج ثابتة وخفضت معدل انخفاض آبارها.
ووفقًا لباركليز، تمتلك شركة رينج ريسورسز أطول مدة مخزون في قطاع التنقيب عن الغاز وإنتاجه (E&P)، مما قد يسمح لها بالحفاظ على عملياتها الحالية لسنوات عديدة، مما قد يجعلها تتفوق على منافسيها الأصغر حجمًا.
على الرغم من هذه التطورات الإيجابية، فقد فاق أداء سهم رينج ريسورسز أداء أقرانها وأسعار قطاع الغاز بشكل كبير. فمنذ نهاية عام 2022، تجاوزت أسهم الشركة سعر قطاع الغاز في بورصة نايمكس 2026 بأكثر من 34%.
حاليًا، يتم تداول رينج ريسورسز بمضاعفات تبلغ 8.5 أضعاف و6.7 أضعاف القيمة المقدرة للمؤسسة لعام 2024 و2025 إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EV/EBITDX)، على التوالي. وبدون فوائد التحوط، ترتفع هذه المضاعفات إلى 13.2 مرة و7.6 مرة.
أشار بنك باركليز إلى أن سعر التعادل النقدي لشركة رينج ريسورسز متوسط مقارنة بنظيراتها، ويبدو تقييمها مكلفًا. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن يحد دفتر التحوط الكبير للشركة في مجال الغاز من حساسية التدفق النقدي لأي ارتفاع محتمل في أسعار الغاز. يستند السعر المستهدف للشركة البالغ 35.00 دولارًا أمريكيًا لشركة Range Resources على مضاعف مستهدف مختلط يبلغ 6.5 أضعاف EV/EBITDX المتوقع لعام 2025 و1 ضعف صافي قيمة الأصول (NAV).
رؤى InvestingPro
في ضوء بدء التغطية الأخيرة من قبل بنك باركليز على شركة Range Resources Corp . (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: RRC)، من المفيد النظر في بعض المقاييس والرؤى الإضافية. وفقًا لبيانات InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية لشركة Range Resources حوالي 8.78 مليار دولار ويتم تداولها بنسبة مكرر الربحية 10.02، مما يشير إلى تقييم جذاب محتمل للمستثمرين. ومع ذلك، فإن نسبة السعر إلى الربحية المعدلة للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023 أقل قليلاً عند 9.33، مما قد يشير إلى منظور أرباح أكثر ملاءمة مما كان واضحًا في البداية.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن المحللين قد قاموا مؤخرًا بمراجعة توقعات أرباحهم بالخفض للفترة القادمة، مما قد يستدعي اهتمام المستثمرين المحتملين. بالإضافة إلى ذلك، كان أداء السهم جيدًا، حيث تم تداوله بالقرب من أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا وأظهر عائدًا قويًا على مدار الأشهر الثلاثة الماضية، مع عائد إجمالي للسعر بنسبة 17.75%. وهذا يتماشى مع ملاحظة المقال عن الأداء المتفوق الكبير للسهم مقارنةً بنظرائه وأسعار قطاع الغاز. علاوة على ذلك، فإن السعر الحالي لسهم Range Resources يحوم بالقرب من تقديرات القيمة العادلة، حيث تبلغ القيمة العادلة لشركة InvestingPro 34.68 دولارًا، وهو أقل بقليل من السعر الحالي البالغ 35.85 دولارًا.
بالنسبة للقراء المهتمين بالتعمق أكثر، هناك نصائح إضافية من InvestingPro متاحة على https://www.investing.com/pro/RRC. يمكن أن توفر هذه النصائح مزيدًا من الأفكار حول أداء الشركة ومركزها في السوق. ولتعزيز أبحاثك الاستثمارية، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي Pro وPro+ في InvestingPro. مع توفر العديد من النصائح الأخرى، يمكن للمستثمرين الحصول على فهم شامل للمخاطر والفرص المحتملة لشركة Range Resources.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.